nashnova早餐｜全球重要事件梳理

隔夜美股市场在大型科技股的带动下走强，纳斯达克100指数 (QQQ) 上涨70个基点。市场上涨主要由大型AI概念股（Nvidia、TSMC、Broadcom均上涨超过4%）、“新云计算” 板块以及网络安全软件板块引领。

思科 (Cisco) 发布的强劲AI订单数据持续提振了市场对AI领域的乐观情绪，同时其对企业硬件需求的积极评论也为市场提供了支撑。

值得注意的是，英伟达连续7天上涨，股价相对SOX指数触及4个月高点，摆脱了此前相对落后的表现。

全球宏观、地缘及行业要闻速览

美中元首于北京会晤，台湾问题成最严厉警告

美国总统特朗普与中国国家主席习近平在北京举行会晤，双方旨在稳定经贸关系。然而，习近平就台湾问题发出了迄今最严厉的警告，称若处理不当可能导致“冲突”和“高度危险的局面”，这为会谈蒙上了阴影；与此同时，双方也在寻求务实合作，讨论了扩大美国农产品和能源进口、削减部分非关键领域关税以及成立“投资委员会”等议题。

美国批准向10家中国公司出售英伟达H200芯片

美国政府已批准向约10家中国公司出售英伟达的次顶级AI芯片H200。然而，由于美方设置了复杂的转运、费用及安全审查条件，且中方出于安全和支持国产替代的考虑，迄今为止尚未有任何一笔交易完成交付，这凸显了即便在获得许可后，中美高科技贸易仍面临重大障碍。

美国4月通胀数据超预期，能源成本为主要推手

美国4月份进口价格指数环比上涨1.9%，创下四年来最大增幅，主要受燃料成本飙升19%的推动，这进一步证明了通胀压力正在上升。强劲的通胀数据，叠加稳健的零售销售增长，强化了市场对于美联储将在更长时间内维持高利率的预期，堪萨斯城联储主席也公开表示通胀是经济最紧迫的风险。

AI芯片商Cerebras上市募资55亿美元，首日大涨

AI芯片制造商Cerebras Systems在纳斯达克成功上市，募资55亿美元，成为今年迄今为止全球最大规模的IPO，上市首日股价飙升近89%。作为英伟达的有力竞争者，其IPO获得超过20倍的超额认购，这强有力地证明了投资者对人工智能硬件和数据中心基础设施的极度渴求。

苹果与OpenAI合作关系紧张，后者或采取法律行动

苹果与OpenAI为期两年的合作关系出现裂痕，OpenAI因未能从合作中获得预期的用户增长和收入而感到不满，并正准备采取包括指控苹果违约在内的法律行动。与此同时，苹果已开始与其他AI公司（如Anthropic和谷歌）进行合作，计划未来在其平台引入更多AI模型，这可能进一步削弱OpenAI的地位。

台积电上调2030年全球半导体市场规模预期50%

全球最大的芯片代工商台积电（TSMC）将其对2030年全球半导体市场的规模预测从1万亿美元大幅上调至超过1.5万亿美元。该公司指出，人工智能和高性能计算将是驱动此轮增长的核心引擎，占市场份额的55%，这一乐观预测反映了行业对AI长期需求的坚定信心。

美国三大运营商组建合资企业，利用卫星技术消除信号盲区

美国三大移动运营商AT&T、Verizon和T-Mobile宣布成立一家合资企业，旨在整合各方的卫星合作关系与频谱资源，以解决农村和偏远地区的网络覆盖“盲区”问题。此举将推动行业标准的制定，简化卫星直连设备（direct-to-device）技术的开发，为用户提供更广泛的无缝连接体验。

美国三大公共养老基金反对SpaceX的IPO控制结构

美国最大的三家公共养老基金（纽约州、纽约市、加州公务员退休系统）联名致信埃隆·马斯克，对其即将进行的SpaceX IPO中“极端”的所有权和控制结构表示严重关切。他们敦促其取消包括超级投票权和限制股东诉讼在内的条款，认为这些设计严重削弱了股东保护，构成了重大的公司治理风险。

GameStop CEO敦促eBay评估其560亿美元收购要约

GameStop首席执行官Ryan Cohen在eBay董事会拒绝其价值560亿美元的全现金收购要约后，公开向其施压，要求让股东有机会对该提议进行评估。Cohen批评eBay管理层薪酬过高且未能为股东创造价值，并表示他已获得交易所需的债务融资承诺，显示其推动交易的决心。

美国众议院通过法案，允许全年销售E15乙醇汽油

美国众议院通过了一项法案，将允许在全国范围内全年销售含有15%乙醇的E15汽油，取消了此前因环保考虑而设置的夏季销售限制。此举旨在通过扩大生物燃料的需求来帮助降低当前高企的汽油价格，法案现已提交参议院审议，若通过将对生物燃料生产商构成重大利好。