AI数据中心致光纤价格暴涨，交货期限延长至20周以上

人工智能基础设施建设热潮正在全球光纤市场掀起供应冲击。由于AI训练与推理集群所需的网络互联密度远超传统云基础设施，光纤需求急剧攀升，价格持续走高，部分买家的交货等待时间已超过一年。

受此消息提振，长飞光纤光缆周一大幅上涨，截至发稿涨5.47%，报235.2港元，领涨港股光通信板块。

供需缺口持续扩大

市场研究机构Rebio Group估计，今年北美光纤需求预计增长22%至25%，而供应端增速仅为12%至19%，供需缺口已较为显著。

行业媒体Data Center Dynamics援引的数据显示，大批量采购买家的交货周期已延长至20周，小批量买家的等待时间甚至拉长至一年左右。

这一紧张态势的根源在于AI数据中心的架构升级。与传统云基础设施相比，用于大模型训练和推理的GPU集群需要在服务器之间部署更为密集的高速光互连网络，单位算力对光纤的消耗量大幅提升。

价格上行周期有望加速

华泰证券在最新研报中指出，2026年第一季度光纤价格已呈逐月爬升态势，但受制于报告期内仍有部分此前签订的低价长协及集采订单有待交付，公司利润弹性尚未充分释放。

"随着高价订单自第二季度起集中确认，利润弹性有望加速释放，"华泰证券分析师写道。该行同时看好长飞光纤在光纤光缆主业景气度持续上行与光互连组件等多元化业务协同驱动下，全年业绩有望迎来显著增厚。

光互连已成为AI算力基础设施竞争的关键环节。谷歌、微软、亚马逊等超大规模云厂商正加速扩充数据中心容量，英伟达GPU集群的部署规模持续扩张，均对高速光纤形成强劲需求拉动。

分析师指出，在供应瓶颈短期难以缓解的背景下，具备规模化量产能力的头部光纤厂商有望在本轮景气周期中率先受益，议价能力和盈利能力均存在较大上行空间。