AI存储需求爆发，华尔街集中上调铠侠目标价

据彭博社报道，铠侠发布强于预期的业绩展望后，华尔街主要机构迅速上调目标价。花旗日本、摩根大通证券和摩根士丹利三菱日联证券均在上周五财报后提高目标价，摩根士丹利还将铠侠列为首选股。

彭博汇总显示，截至周一，铠侠平均目标价从财报前的略高于4.4万日元升至6.3843万日元，涨幅约44%，为日经225成分股中财报后目标价上调幅度最大的一家公司。彭博称，铠侠过去一年股价上涨近2000%，成为今年全球表现最好的大型股票。

市场上调预期的核心原因仍是AI数据中心建设带来的存储需求。铠侠长期聚焦NAND业务，而NAND是从笔记本电脑到大型数据中心广泛使用的高速存储技术，因此更直接受益于企业级SSD需求改善。美银5月16日存储半导体周报指出，存储行业正处在“弱产量、强价格”的罕见阶段，多重信号显示NAND涨价幅度可能超过最乐观预期。

铠侠的财报强化了这一判断。美银指出，铠侠一季度平均销售价格环比翻倍以上，涨幅比韩国同行高出约20个百分点，主要由企业级SSD销量驱动；其二季度销售指引还暗示NAND平均销售价格环比将上涨约70%，远高于美银此前低于50%的预测。

竞争格局也在短期内利好铠侠。彭博报道称，韩国竞争对手同时生产DRAM，但近期将更多资源投入高带宽内存，使铠侠能够在NAND市场承接更多订单。

供给端的不确定性进一步放大了这轮行情。若特别奖金诉求未获满足，三星工会计划在5月21日至6月7日发动18天罢工；晶圆厂全面停产概率不高，但后端封装环节更依赖人工，可能面临实质冲击。

周一交易状态显示，短线买盘仍然强劲。彭博报道称，铠侠由于买单过多一度停牌，并有望触及16%的涨停板。