AI热潮与地缘缓和共振，美股半导体领涨，油价重挫

周三美股盘初，三大指数小幅走高，纳指涨约0.1%，道指涨0.2%，标普500涨0.1%。半导体板块表现突出，台积电、超微电脑均涨约3%，美光涨幅达5%。石油股全线承压，西方石油、英国石油、道达尔跌幅均在3%左右。

高盛策略师团队当日上调美股目标，预测标普500指数年内将触及8000点，此前目标为7600点。团队负责人本·斯奈德表示，AI热潮驱动的盈利增长将继续推高股市。Vantage Global Prime分析师Hebe Chen将当前行情概括为"战争溢价消退、AI溢价积累"，认为这为本轮涨势打开了更宽阔的空间。

地缘政治层面，美伊局势出现边际缓和。据央视新闻，一份涉及美伊谅解备忘录框架的初步非正式文件被披露，内容涵盖霍尔木兹海峡通行安排、地区军事部署及未来协议框架。根据文件，美国承诺解除对伊朗的海上封锁并撤出部分周边军事力量，伊朗则承诺在一个月内逐步恢复霍尔木兹海峡商业船只通行。特朗普亦表示，美伊延长停火及重开海峡的谈判正在推进。

消息推动布伦特原油跌3%至每桶93.74美元。不过市场对局势走向仍存分歧，BMO Capital Markets的Ian Lyngen表示，华盛顿与德黑兰的谈判此前已历经多次挫折，在看到更切实进展之前将保持谨慎。美国中央司令部周二仍对伊朗南部导弹阵地实施了打击，停火框架下的边界试探并未停止。

避险资产同步回落，现货黄金跌1%至4461.2美元/盎司，现货白银跌3.5%至74.15美元/盎司。美债收益率扩大跌幅，30年期收益率下行3个基点至4.99%。美元兑G10货币整体走软，日元在159附近承压，市场持续关注日本当局干预汇市的风险。Eurizon SLJ Capital的Stephen Jen认为日元有望逐步转强，对依赖日元贬值的交易策略构成潜在威胁。纽元在G10货币中涨幅居前，此前新西兰联储发出可能进一步加息的信号。

个股方面，特斯拉涨约2%，此前有报道称马斯克曾与同事讨论SpaceX与特斯拉合并事宜。拼多多跌约9%，一季度营收及调整后每ADS收益均不及预期。比特币小幅下跌0.6%，报75560美元。