AI数据中心支出提速 光通信股集体上涨
Taylor Wilson
Alphabet财报显示AI数据中心资本支出持续扩张，直接引爆光通信及云计算板块集体走高，史迪富称本轮行情对整个板块压倒性利好。
哪些股票涨了，涨了多少？
MaxLinear（MXL）涨超7%领涨，Applied Optoelectronics（AAOI）、Hut 8（HUT）涨超5%紧随其后。
Lumentum（LITE）、AXTI、Nebius（NBIS）涨超4%，Coherent（COHR）涨超3%，康宁（GLW）涨超2%。
CoreWeave（CRWV）涨超1.6%，IREN涨超2.7%——从光器件到算力基础设施，整条产业链都在动。
为什么突然集体拉升？
直接催化剂是Alphabet周三盘后财报：AI数据中心资本支出持续扩张，市场随即对光网络及数据中心基础设施供应商重新定价。
这意味着→ 资金逻辑很直白——大厂确认还在砸钱建数据中心，那给数据中心供货的公司就值更多钱。
用大白话说＝ Alphabet的财报等于告诉市场："我们没打算停手，继续买设备。"卖设备的股价应声而涨。
史迪富点了谁的名？
史迪富分析师将Lumentum、Celestica、Coherent列为"对Alphabet敞口最大的标的"，认为财报对光学器件及互联组件供应商构成正面信号。
同时点名迈威尔科技（Marvell）为重要的光学DSP（数字信号处理器，把光信号转成芯片能读懂的电信号的关键部件）供应商。
Semtech因向Alphabet供应有源铜缆（一种自带芯片放大信号的数据线）受益，Monolithic Power Systems在电源侧有"稳固敞口"。
这轮行情能持续吗？
史迪富称这份财报"对整个板块压倒性利好"，并应对后续其他云厂商的资本支出数据形成正向预期偏斜。
关键验证节点：微软7月29日、亚马逊7月30日相继发布财报——如果它们也确认资本支出扩张，光通信板块行情就有延续基础。
这意味着→ Alphabet只是第一张牌；市场真正在赌的是"所有大厂都在加码"这个判断能否被逐一兑现。
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