AI需求致光纤供应缺口1.8亿公里，紧张或延续至2028年
nashnova research
TrendForce预测2026年全球光纤将出现1.8亿公里供应缺口，AI数据中心是核心推手——这意味着光纤从电信旧基建变成了AI新瓶颈，紧张至少持续到2028年。
缺口到底有多大？
今年全球光纤需求预计达5.77亿光纤公里，其中数据中心占18%–20%，到2027年将升至30%–35%。
这意味着→ 数据中心正从光纤市场的配角变成主角，需求结构已经发生质变。
目前全球产能利用率已达92%，库存从2024年的四个月骤降至仅一个月，部分头部供应商订单排到了2027年一季度。
用大白话说＝ 工厂几乎满负荷运转，仓库见底，想加单都排不上队。
这次和以前的"缺货"有什么不同？
TrendForce强调，这轮短缺不是电信行业常见的周期性波动，而是AI数据中心带来的持续增量需求。
芯片制造商和电信运营商已加入超大规模云服务商行列，持续投入基础设施——买家群体在扩大，不是同一批人在加量。
扩建光纤预制棒(光纤的核心原材料，拉丝成纤前的"母棒")产能通常需要一年半到两年。
这意味着→ 即便现在立刻动工扩产，最快也要到2027年下半年才能看到新增供给，缺口短期内无解。
涨价涨了多少？
TrendForce预计2026年光纤现货价格将达到2025年水平的2.8倍至5倍以上，具体看用途。
数据中心用的抗弯曲光纤(一种可以大角度弯折而不断信号的特种光纤)涨幅最猛，均价预计达2025年的5倍以上。
AI骨干光纤约为2025年的2.8倍，主流通信光纤约为3.7倍。
这反映出离AI越近的光纤品类，溢价越高——市场在为"靠近算力"付更高的价。
大买家在怎么应对？
电信运营商已从短期采购转向长期供应协议，提前锁定未来几年的光纤用量。
康宁与Verizon签下约1.29亿光纤公里的高密度光纤协议；同月又与AT&T签下超30亿美元的光纤光缆供应合同。
这意味着→ 头部买家正在"囤货式签约"，把未来产能提前锁死，后入场的中小买家处境更被动。
TrendForce预计这类长协将越来越普遍——光纤采购正在从现货市场逻辑转向大宗商品式的远期合同逻辑。
哪些公司站在风口上？
康宁(GLW.US) 是全球最大光纤供应商，两笔大单直接锁定了巨量产能。
Coherent(COHR.US) 和 Ciena(CIEN.US) 主攻光学组件和高容量网络设备，受益于数据中心扩建潮。
Amphenol(APH.US) 专注光纤连接器，是数据中心物理层的关键供应商。
用大白话说＝ 从"造光纤"到"做接头"再到"搭网络"，整条产业链都在被AI需求拉动。
这轮行情能持续多久？
TrendForce判断供应紧张至少持续到2028年，核心变量是产能扩张周期能否赶上需求增速。
预制棒扩产要一年半到两年，而AI算力投资仍在加速——供给追需求，目前看追不上。
这意味着→ 如果AI基建投入节奏不变，光纤可能成为未来两到三年内持续偏紧的"硬约束"环节。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。