知名AI投资者清仓后，Lumentum和Coherent盘中下跌

美股光通信概念股周一集体走弱，Lumentum盘中跌约11%，Coherent盘中跌约6.6%。消息面上，知名AI投资者Leopold Aschenbrenner旗下Situational Awareness在一季度退出了两家光网络公司的持仓，相关监管文件于周一披露。

两家公司此前受益于大型科技公司加大AI基础设施支出，因其提供让AI处理芯片相互通信的光通信技术，被市场视为AI算力链条中的关键配套资产。3月英伟达宣布向Lumentum和Coherent合计投资20亿美元，并签署数十亿美元采购承诺，进一步推高市场对AI光通信需求的预期。

其中，Lumentum作为英伟达下一代Spectrum-X和Quantum-X AI交换机共封装光学（CPO）激光器的唯一供应商，其定价权曾备受市场关注。

然而，随着AI基础设施相关股票整体情绪转弱，市场正在经历需求逻辑与估值压力之间的重新平衡。高债券收益率持续压制成长股风险偏好，投资者对高估值AI硬件股的容忍度明显下降。而明星投资者的清仓行为，进一步放大了交易拥挤度与获利了结的担忧。