字节跳动GPU采购预算升至2500亿元

据多位供应链知情人士透露，中国互联网龙头企业2026年算力开支正以远超年初预算的速度急剧膨胀。字节跳动GPU整机采购预算从年初1600亿元飙升至2300至2500亿元，全年整体开发支出已达4300至4500亿元；

腾讯则从过去"算力储备充足"的保守立场转向激进，GPU采购预算保底1000亿元，总办层面最高或批准2000至3000亿元。一场声势浩大的算力军备竞赛，国产芯片的产能瓶颈正在成为决定这场竞赛胜负的关键变量。

预算一涨再涨，Token规模按月翻倍

据知情人士透露，字节跳动2026年3月日均处理Token规模已达100多万亿，4月预计升至140至150万亿，月增速超30%。与此对应的是MaaS业务的爆炸式扩张：企业端付费模型客户从2025年1月的4000至5000家，增至2026年3月的20余万家；火山引擎ToB侧MaaS业务收入预期，从原有100余亿元上调至接近300亿元。客户规模、付费意愿与单价的三重提升，持续拉动上游算力扩容需求。若2026年底日均Token消耗量达1000万亿，全行业所需动卡量将达450至500万张——这一数字，远超当前产能能够覆盖的范围。

字节的GPU预算从年初850亿元的AI芯片专项，扩张至如今2300至2500亿元的整机采购规模，通算CPU采购预算从七八百亿上调至约1100亿元，对应全年CPU机器采购量从100多万台提升至120至130万台；IDC方面，字节已完成约1点几GW的招标，据知情人士透露，今年7至9月大概率还将在国内开展同等规模的新一轮IDC招标。

腾讯的转变同样剧烈，且意味深长。这家过去惯以"算力储备足够支撑业务发展"为由维持保守立场的公司，今年将一次性补足过去两年欠下的算力账——知情人士称，腾讯GPU采购保底1000亿元，总办层面最高或批准2000至3000亿元，底层基建整体投入规模预计可达2000至3000亿元。"一位接近腾讯采购决策的知情人士表示。

相比之下，阿里与百度节奏较为克制：阿里GPU采购约100至200亿元，通算采购预算约500至600亿元，并灵活采用Opex租赁模式扩容算力；百度全年智算采购规模仅200至300亿元，整体算力投入明显低于字节和腾讯。

寒武纪被抢购，昇腾面临涨价

字节国内GPU整机采购中，预计800至900亿元投向国产GPU厂商。其中寒武纪获得250至300亿元订单，主要采购590、690、580型号，690产能几乎被字节全部收入囊中，"若产能扩张顺利还将追加采购"。

昇腾获得约220亿元订单，主要采购910C、950PR、950RDT等型号——950PR当前单价约4至5万元，因前期定价偏低，采购方已普遍接受后续涨价预期，将采取"一卡一议"定价模式，知情人士估算今年昇腾可交付的N+1版本芯片约有大几十万至七八十万张，是当前国内GPU产能的最大占有方。

腾讯可获的寒武纪份额极为有限，昆仑芯成为腾讯国产GPU的核心供应商，燧原科技为第二供应商。腾讯正加速测试盛科互联方案，以弥补博通芯片供应量极低的缺口。"目前腾讯正在争抢算力资源，CPU侧订单已被几大头部厂商基本买空。"

中芯国际的N+1、N+2先进制程产能分配，则清晰勾勒出这场竞争的底层格局：华为占据最优先级，获配产能全行业最高；其次为寒武纪；海光与阿里平头哥位列第三梯队，产能规模基本相当；昆仑芯全年N+1制程总产能仅约几万片；其余厂商获配更少。

二线混战，有产能才有未来

头部格局初定之后，一场争夺剩余100至200亿元国产GPU份额的混战，正在二线厂商之间激烈展开。

大厂准入门槛已形成清晰标准：单一芯片全年产能至少需达10万张，否则规模过小，无采购意义。从回片到批量部署使用，全流程最快需要5个月，各环节均存在卡点——封装问题、性能不达标、小批量与大批量量产之间的时间差，任何一项都可能导致流程延后。

天数智芯的BI50芯片预计入库10万张，单价约2万元；因其制程在台积电出口限制范围之外，具备合规性优势，相关订单已可通过海关查询到落地进展。其下一代天罡300预计下半年发布，但若采用台积电工艺，将同时面临产能不确定性与合规双重风险。

昆仑芯当前正接受字节测试，对下一代三星工艺M300芯片，字节已明确要求加速回片，若性能达预期，有望获得大几万张订单；而采用国产N+1工艺的M100因产能有限，预计采购量不高。

壁仞科技新一代BR200预计9至10月才能流片回片，尚未送样，知情人士直言"暂不建议对订单预期抱过高期待"。海光与字节的合作仍在洽谈，落地确定性相对较高。燧原科技产品主要供应腾讯，字节基本不采购，核心原因是"过往产品表现不佳"。

阿里方面，平头哥芯片设计能力较强，但此前过度依赖台积电导致产能供给不足，目前正转向三星寻求产能补充，"今年下半年三星的产能补充情况将是阿里GPU供应的核心变量"；同时，平头哥正推进与中芯国际7纳米N+2制程的合作，目前仍处于设计阶段，尚未量产。

字节开启自研路线

在外购之外，字节跳动正在走一条更激进的自研路线——而且正在悄然将这张牌的核心筹码转移出境。

据知情人士透露，字节跳动芯片研发团队总规模约1200至1300人，核心团队于2025年下半年迁至新加坡，国内仅保留少量人员，团队具备完整的全流程芯片设计能力，并有来自华为海思等背景的人员加入。自研芯片布局覆盖四大方向：GPU、CPU、弹性网卡及编解码芯片，其中GPU团队于2022年底组建，规模约400至600人。

自研的核心逻辑是成本：10%的预算（约200亿元）即可支撑二三十万张自研芯片的采购需求，采购价格显著低于外购寒武纪或昇腾的商用产品；三星产能供给稳定性亦优于国内代工厂，保障了供给可预期性。训练芯片主要依托三星流片，HBM等组件由三星打包提供；推理芯片选择台积电。国内N+1工艺对字节自研意义有限，N+2制程产能排期紧张无法插队，"短期内国内流片进度不会太快"。2026年保守出货量预计30万张，全生命周期有望达100多万张。

值得注意的是，字节此前与博通合作的2nm/3nm、FP16算力两千多TOPS、搭载HBM3的项目已宣告暂停。累计研发投入已达200至400亿元。

"此前普遍存在芯片产出后无明确应用场景、无人使用的问题，"一位知情人士表示，"当前下游应用场景已足够明确。"自2023年至今三年，芯片设计路径已逐步清晰，多数能够存活的厂商设计能力均处于合格水平，相互之间差距大幅收窄。而制程工艺的硬性限制，进一步锁死了设计能力的上限。

在这一背景下，谁能在中芯国际、三星的先进制程排期中抢到更多产能配额，谁能将HBM稳定纳入供应链，谁就能在这场算力军备竞赛中占据主动。