中国AI芯片缺口扩大，今年需求预计超500万片
nashnova research
中国今年国产AI芯片供应约350万片，但总需求远超500万片，缺口逾150万片。这意味着→ 即便产能已翻倍，中国AI算力扩张仍受制于芯片供给瓶颈。
供需缺口到底有多大？
今年国产AI芯片供应预计350万片，其中约100万片由境外代工。
总需求估计远超500万片，供需缺口至少150万片。
这意味着→ 国产芯片只够覆盖约七成需求，剩下的要么靠替代方案，要么就是算力空缺。
钱花到哪了？谁在推产能？
阿里巴巴、字节跳动、腾讯三家今年资本支出预计合计超7000亿元人民币（约1040亿美元），较去年翻倍以上。
华为、阿里巴巴、百度、寒武纪主导了国产AI芯片的产能扩张。
用大白话说＝ 钱砸下去了、产能也确实在涨，但需求涨得更快——花钱的速度追不上缺芯的速度。
明年会好转吗？
业内人士预计明年国产芯片产量将继续增长，但需求可能再度翻倍、超过1000万片。
这意味着→ 缺口不但不会收窄，反而会进一步扩大。
这反映出一个结构性问题：中国AI产业的需求增速持续快于芯片自主化的推进速度。
缺口怎么填？英伟达的"合规芯片"派上用场了？
为弥补缺口，中国科技企业转向英伟达符合美国出口管制的游戏及工作站处理器，将其改用于部分AI工作负载。
今年中国科技公司已购入逾100万片此类英伟达芯片。
用大白话说＝ 买不到最强的AI芯片，就拿"够用"的消费级芯片顶上——能跑一部分AI任务，但性能和效率都要打折扣。
对中国AI战略意味着什么？
供需失衡对试图追赶美国竞争对手的中国科技企业构成实质性挑战。
北京推动AI产业自主可控的战略目标，同样面临芯片瓶颈考验。
明年供需缺口能否有效收窄，将是检验中国AI芯片自主化战略成效的关键节点。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。