德鲁肯米勒重返中国科技股，泰珀加仓百度同时减持阿里
Nashnova编辑部
德鲁肯米勒时隔两年重新买入中国科技股、泰珀将百度持仓翻倍，同时大幅砍仓阿里并清仓京东和拼多多——华尔街顶级投资人正在中概股内部按AI逻辑重新站队。
德鲁肯米勒为什么时隔两年重返中概股？
杜肯家族办公室二季度买入88,200股百度ADR，金额约1,010万美元。
这是该机构自2023年四季度清仓阿里巴巴后，首次重新持有美国上市中国公司股票。
这意味着→ 德鲁肯米勒并非"回归中国"，而是专门挑了一家正在做AI转型的公司重新进场。
泰珀的操作为什么自相矛盾？
阿帕卢萨将百度持仓近乎翻倍，增至约130万股ADR，市值约1.48亿美元。
同一季度，他砍掉了42%的阿里巴巴，并完全清仓京东和拼多多。
用大白话说＝ 2024年底泰珀还喊着"买入所有中国资产"，现在他只留下有AI故事的那一个——态度从"一把梭"变成了"只挑尖子"。
为什么机构偏偏选中百度？
百度近年围绕AI持续投入，布局涵盖文心大模型、云计算、自动驾驶三条线。
这反映出 机构加仓的核心逻辑不是"中国便宜"，而是"这家公司有没有AI转型的具体动作"。
没有这一层叙事支撑的中概股——阿里、京东、拼多多——反而被同一批人减持或清仓。
这轮分化能持续吗？
当前的加仓本质上押注的是AI的未来货币化——百度的大模型和自动驾驶到底能不能赚到钱，目前没有定论。
这意味着→ 如果百度AI业务的收入迟迟不兑现，这批仓位随时可能像当年的阿里一样被清掉。
用大白话说＝ 华尔街大佬的钱进来了，但这不是信仰，是一笔有条件的赌注。
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