港股午评：恒指跌0.37%，中国建材飙升逾16%
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恒指早盘跌0.37%报24403点，但市场明显分化——建材、AI及新股领涨，油气板块全线回落，午后走势取决于权重股方向。
大盘跌了，钱去哪了？
恒生指数下跌90点，报24403点；早盘成交额1455亿港元，量不算小。
恒生科技指数逆势微涨0.17%，这意味着→ 资金没有全面撤退，而是从传统权重股搬向科技和题材股。
用大白话说＝ 大盘跌，但钱只是换了个地方待着。
建材股为什么突然起飞？
中国建材（03323）飙升逾16%，成为早盘最大亮点。
核心驱动：旗下中国巨石、中材科技被认为深度受益于电子布供应紧缺（电子布是制造线路板的关键材料，缺货意味着有定价权）。
建滔集团（00148）同样大涨16%，年内已完成第五次提价，股价再创新高；建滔积层板（01888）同步刷新高位。
这反映出 市场正在沿"涨价链"找确定性——谁能提价、谁的利润就有弹性。
新股和AI板块有什么看头？
新股SENASIC（琻捷，06675）首日挂牌即涨超118%，定位"Physical AI端侧无线智能芯片第一股"。
快手-W（01024）涨超5%，据报泛大西洋集团正洽谈领投旗下可灵AI首轮融资。
MINIMAX-W（00100）涨超7%，近日MiniMax M3接入支付宝Token Pay；中国联塑（02128）涨超3%，与天怀数智战略合作进军AI算力。
这意味着→ AI概念仍是港股最活跃的资金磁铁，从芯片到应用到算力基建，多个环节同时被炒。
还有哪些个股在动？
中远海能（01138）涨超6%，市场预期海峡重开叠加补库需求，有望推动油运供应过剩格局逆转。
佑驾创新（02431）涨5%，签署千台规模采购合作协议；锦艺集团控股（00565）涨超5%，附属公司入股釜山超大规模数据中心项目。
兆易创新（03986）涨超3%，存储器周期持续上行，产品有望量价齐升。
谁在跌？为什么？
油气股全线回落：山东墨龙（00568）跌6.97%，安东油田服务（03337）跌4%。
这意味着→ 小摩预计美伊和平协议落地有望增加全球原油供应，油价下跌直接压油气股估值。
龙蟠科技（02465）跌超4%，拟折让约8.91%配股，净筹约1.94亿港元——折让配股本身就是短期利空。
安德利果汁（02218）转跌9%，拟收购甬强科技控制权，跨界布局集成电路。用大白话说＝ 果汁公司要去做芯片，市场先投了反对票。
下午盘看什么？
早盘格局很清楚：建材涨价链 + AI题材领涨，油气 + 跨界并购承压。
恒指能否收复失地，取决于大盘权重股午后的方向——科技指数已经翻红，如果权重股止跌，指数有回稳空间。
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