港股8月7日午盘：国产大模型领涨，恒指涨0.15%
Claire Weston
8月7日午盘恒指涨0.15%报25567点，国产大模型和光伏硅料两条主线领涨，半日成交1412亿港元——资金正在为两个逻辑投票：AI融资热度回升，和硅料供给侧收缩预期。
恒指微涨，钱都流向了哪里？
恒生指数报25567点，涨0.15%；恒生科技指数涨0.34%，科技略强于大盘。
早盘成交额1412亿港元，资金集中流入两条主线：国产大模型和光伏硅料。
这意味着→ 今天的行情不是普涨，而是资金"选边站"——押注AI融资热和硅料供给收缩。
大模型板块为什么集体爆发？
消息面有两个催化剂：Kimi的G轮融资再度涨价，DeepSeek拟以740亿美元估值筹集80亿美元。
用大白话说＝ 两家头部公司同时融大钱，市场把这读成"整个赛道在升温"。
MiniMax（00100）再涨17.7%，入通首日北向资金抢筹近27亿港元，ARR（年度经常性收入，即每年可重复的订阅或合同收入）呈阶梯式跳升。
智谱（02513）涨超17.57%，机构认为AI竞争已从单一模型能力转向综合能力比拼；海清智元（01392）涨超7%，市场关注其方案能降低客户部署成本。
光伏硅料"反内卷"，这次能管用吗？
光伏硅料八大巨头签署反内卷倡议书，新特能源（01799）涨10%，协鑫科技（03800）涨7.46%。
这意味着→ 市场押注的是"供给侧收缩"——如果巨头们真减产，硅料价格有望止跌回升。
但倡议书不是减产协议，没有强制约束力。这反映出市场目前在交易"预期"而非"事实"，后续需要看实际产能变化。
还有哪些个股在大幅异动？
兆易创新（03986）AH股均涨超9%，知名投资人葛卫东逆市加仓，存储供不应求格局或延续。
太平洋航运（02343）涨超15%，上半年归母净利润1.05亿美元，同比增长310%——业绩驱动的暴涨。
蒙古矿业（00975）涨超13%，预计上半年扭亏为盈，净利润超1亿美元；复星国际（00656）再涨6%，预计上半年盈利15亿至18亿元。
谁在逆势下跌？
美高梅中国（02282）跌超5%，上半年纯利同比下降两成，拟派中期息0.25港元——利润缩水叠加分红不及预期。
万洲国际（00288）跌3.65%，董事会将中期业绩审议延期至8月28日。用大白话说＝ 业绩推迟公布，市场往往先按坏消息定价。
下午盘看什么？
第一个观察点：大模型板块的资金集中度能否延续——如果北向资金午后继续流入，说明不只是短线博弈。
第二个观察点：光伏硅料的反内卷倡议有没有后续实质动作，比如具体的减产计划或产能调整时间表。
这反映出今天行情的两条主线，下午盘都面临"从预期到验证"的考验。
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