港股8月开门红，恒指涨0.48%收复两万六
Taylor Wilson
恒指8月首日收涨0.48%报26009点，重新站上两万六关口；阿里单股贡献130点领涨，光伏核电受政策催化全线走强，但存储板块受韩股重挫拖累逆势下跌。
大盘涨了多少，钱流向了哪里？
恒生指数收涨124.97点（+0.48%），报26009.4点；国企指数涨0.46%，恒生科技指数涨0.96%。
全日成交额2551.79亿港元，资金活跃度处于正常偏高水平。
这意味着→ 市场整体偏多，但涨幅集中在少数权重股和政策受益板块，并非普涨格局。
阿里一只股票怎么就撑起了大半个恒指？
阿里巴巴-W（09988）收涨7.01%，报125.2港元，成交额239.35亿港元，单股贡献恒指130.61点——恒指全天只涨了约125点，阿里一家的贡献反而超过了整个指数涨幅。
用大白话说＝ 如果去掉阿里，恒指今天其实是微跌的；整个大盘的"开门红"几乎是阿里一个人扛的。
催化剂是公司发布千问3.8-Max大模型，参数规模达2.4万亿，基准测试显示其编程与通用智能体能力与Anthropic的Claude Fable 5相当，部分指标超越，并在芯片设计、量化研究等长程任务中展现出自主执行能力。
光伏股为什么突然集体暴涨？
信义光能（00968）涨13.41%，协鑫科技涨11.48%，福莱特玻璃涨11.22%，新特能源涨8.25%；多晶硅期货主力合约午后涨停，报35890元/吨。
政策面有两件事同步落地：一是市场监管总局在盐城对光伏行业做价格合规指导，推动从"拼价格"向"拼质量"转变；二是中国光伏行业协会发布团体标准《光伏行业成本核算模型准则》。
这意味着→ 监管层正在给光伏行业的价格战踩刹车，同时用成本核算标准堵住低价倾销的空间。对板块而言，短期是情绪利好，中期要看执行力度能否真正改变行业竞争格局。
核电板块的催化剂是什么？
东方电气（01072）涨9.29%，上海电气涨5.59%，中广核电力涨2.77%。
驱动来自7月31日国务院常务会议一次性核准4个核电项目共8台机组，涉及浙江金七门、辽宁庄河、广东太平岭、山东莱阳四地，总投资估算超1700亿元。
用大白话说＝ 这是近年来单批核准规模最大的一次，意味着核电在中国能源结构中的优先级正在快速提升。
AI应用和盈喜个股有什么看点？
AI应用方向继续走高：明略科技-W涨15.62%，快手-W涨3.02%，金蝶国际涨3.9%。消息面上，MiniMax发布多模态模型H3，字节推出视频创作模型Seedance 2.5，DeepSeek-V4-Flash正式版同日发布，OpenAI下调GPT-5.6 Terra与Luna的调用定价。
个股盈喜方面：时代天使（06699）涨17.96%，预告上半年收入同比增41.9%-43.1%，净利润同比增69%-78.9%；迅策（03317）涨13.53%，预告上半年营收同比增389%，扭亏为盈；联想控股（03396）涨10.56%，预告上半年净利润同比增不低于186%。
这反映出 当前港股资金对"有业绩兑现"的个股给予了极高的短期溢价，盈喜公告几乎等于当日涨幅保证。
存储板块为什么逆势大跌？
南方两倍做多海力士（07709）跌16.65%，澜起科技跌7.51%，兆易创新跌7.49%。
直接原因是韩国KOSPI指数当日收跌5.13%，SK海力士与三星电子均跌近9%，恐慌情绪经由存储概念直接传导至港股。
这意味着→ 港股存储板块目前高度跟随韩股定价，韩股能否企稳止跌，是科技链后续走势的核心观察点。此外，申洲国际跌3.01%拖累恒指1.71点，理想汽车跌2.9%拖累恒指3.31点，铝业、煤炭、博彩整体走软。
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