洲际交易所发债60亿美元收购MarketAxess
Nashnova编辑部
纽交所母公司ICE周二启动投资级债券发行，分三至十年最多五档，为60亿美元收购全球最大固收电子交易平台MarketAxess提供资金，替代此前的过桥贷款。
这笔债怎么发的？
ICE本次发行分为最多五个期限档，到期日从三年到十年不等。
最长一档的价格指引为高于美国国债约1.15个百分点。
这意味着→ 市场认为ICE信用足够稳，只需比"无风险利率"多付约1个百分点就能借到十年期的钱。
为什么不直接用银行贷款？
ICE此前已与美国银行签好62.5亿美元过桥融资额度（一种短期应急贷款，先把钱凑齐再想办法换成长期债）。
本次公开发债就是"换成长期债"这一步——用债券市场的资金替掉银行过桥贷款，锁定更长期限、更低成本。
承销团由美国银行、花旗、第五三银行、PNC和富国五家组成。
买下MarketAxess意味着什么？
MarketAxess是全球最大的固定收益电子交易平台之一——用大白话说＝债券买卖越来越多在屏幕上完成，这家公司就是那块屏幕。
ICE已经拥有纽交所和大量期货、数据业务，收购MarketAxess让它把债券交易这块拼图补上。
这反映出 交易所之间的竞争已从"谁的股票交易量大"转向"谁能覆盖更多资产类别"。
同一天市场还发生了什么？
周二同日还有两笔并购融资发债：马丁·玛丽埃塔材料发行五档债券为其135亿美元收购Lhoist北美业务融资；弗格森企业发行两档债券收购FWI控股。
前一个交易日，高评级债券市场已有19家发行人集中发债，创近七个月单日最多。
这意味着→ 企业正集中抢在当前利率和信用利差条件下锁定融资，并购发债窗口相当活跃。
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