Meta周五再涨6%，期权多头情绪升温
0xBroomberg
Meta单日涨逾6%触及4月以来高点，本周累涨约15%；78%的期权溢价押注看涨，但一笔2900万美元跨式卖出显示市场对后续走势存在分歧。
这一轮涨势靠什么驱动？
两条主线：本月披露出售AI算力访问权限计划，周四发布AI编程产品Muse Spark 1.1，直接对标Anthropic和OpenAI。
周五单日涨逾6%，触及4月以来最高；本周累计涨幅约15%，创2024年初以来最佳单周表现。
但拉长看，Meta年内股价基本持平，明显落后于纳斯达克100指数同期约18%的涨幅。这意味着→ 本轮是"补涨"性质，而非趋势领跑。
期权市场在押注什么？
周五期权成交量约为30日均值的3倍以上，78%的期权溢价（合计约18亿美元）集中于看涨期权。
看涨期权成交量是看跌期权的两倍以上，成交量前十大合约中八个为看涨。
用大白话说＝ 绝大多数下注的人都在赌Meta继续涨，而且赌得很急——成交最活跃的五个合约全是当日到期，属于"今天不涨就归零"的极短线投机。
最热门的合约要涨多少才能赚钱？
成交量最大：当日到期、675美元行权价看涨期权，每张约3美元，需Meta收盘前再涨约2%方可盈利。
跨越本周最活跃：7月17日到期、700美元行权价看涨期权，需再涨约6%才能达到盈亏平衡。
这意味着→ 短线资金在赌"惯性上冲"，中线资金则押注股价能站上700美元关口。
谁在押相反方向？
当日第二大成交合约是670美元行权价的跨式卖出（straddle sell，同时卖出同一行权价的看涨和看跌期权），买卖双方合计涉及约2900万美元。
用大白话说＝ 这笔交易赌的是Meta未来两个月不会大涨也不会大跌，股价就在当前附近晃。
这反映出市场并非一边倒看多——财报季能否验证AI算力投入的商业回报，将是检验本轮涨势持续性的关键节点。
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