中东冲突升级，企业软件股普跌逾3%
N.R. Finch
美伊停火破裂后，企业软件板块周三午盘全线下挫，IGV ETF跌2.4%，Palantir领跌4%；费城半导体指数逆势涨1%，板块分化信号明确。
软件板块跌了多少，谁跌得最狠？
iShares扩展科技软件板块ETF（IGV）下跌2.4%，板块整体承压。
Palantir跌4%领跌，回吐了此前与英伟达合作协议带来的涨幅。Workday跌4%，ServiceNow跌3.6%，SAP跌3.4%。
Salesforce和甲骨文各跌2%，Monday.com跌3%——几乎无一幸免。
Palantir之前涨的那波是什么？
Palantir此前与英伟达达成合作，将英伟达AI及Nemotron开源模型（一套可以在政府专属网络里运行的AI工具包）部署到美国政府和关键基础设施中。
分析师詹姆斯·福德评价该合作"构建了无与伦比的竞争护城河"，并预计政府业务收入未来两年有望三倍增长。
这意味着→ Palantir的故事本身没变，但地缘风险一来，高估值标的最先被卖，好消息暂时压不住恐慌。
Salesforce拿了大合同，为什么还跌？
Salesforce当日宣布旗下国家安全部门Missionforce获美国空军选定，协助推进价值135亿美元的车队现代化项目。
但股价照跌2%，利好完全被大盘抛压淹没。
用大白话说＝ 市场处于"先卖再说"的模式，个股好消息挡不住系统性避险情绪。
网络安全股也没躲过？
Palo Alto Networks跌4.7%，跌幅甚至超过多数软件股。
CrowdStrike与Tenable各跌3%，Fortinet跌1%。
这反映出抛压不是只针对软件——整个高估值科技板块都在被减仓，安全股同样不例外。
半导体为什么反而涨了？
费城半导体指数逆势上涨1%，与软件板块形成鲜明反差。
这意味着→ 资金在"选边站"：半导体有实物需求支撑（军工、数据中心），而软件股更依赖估值预期，地缘不确定性下首先被砍仓位。
接下来看什么？
大盘层面，道指跌1.3%，标普500跌0.7%，纳指跌0.6%——跌幅可控但方向一致。
中东谈判能否重启并稳定局势，是判断软件板块估值压力能否缓解的关键节点。
用大白话说＝ 地缘风险不消退，软件股的高估值就一直是靶子——停火消息比财报更能决定短期走势。
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