大摩：积极买入希捷和西部数据，硬盘基本面持续走强
nashnova research
摩根士丹利维持希捷、西部数据增持评级，目标价隐含约82-83%上行空间；分析师认为硬盘市场正复制一年前内存行情，本周财报将成关键验证节点。
大摩给了什么评级和目标价？
分析师伍德林维持希捷（STX）和西部数据（WDC）增持评级，并将希捷列为IT硬件行业首选股。
希捷目标价从 117美元上调至120美元，较周一收盘价 60.81美元隐含约 82% 上行空间。
西部数据目标价从 76美元下调至63美元，但较收盘价 52.21美元仍隐含约 83% 上行空间。
这意味着→ 即便下调了西数目标价，大摩对两只股票的看涨幅度依然接近翻倍。
为什么现在看多硬盘？
核心逻辑：当前硬盘市场与约一年前的内存市场高度相似——定价加速、需求走强、客户群扩大。
用大白话说＝ 一年前内存涨价是因为AI需求爆发，现在同样的故事正在硬盘上重演。
伍德林明确表示"未见任何非理性定价或产能行为的迹象"，供需两端都在健康改善。
近期大跌是怎么回事？
上周AI板块遭遇大规模抛售，希捷单周跌超 18%，西部数据跌超 16%。
同时，市场担忧东芝计划将硬盘产能翻倍，形成竞争压力。
截至周二盘前，两股均运行于关键技术均线下方——西数报 342.31美元，希捷报 647.10美元。
这意味着→ 大摩认为这轮下跌恰好提供了"有利的战术性布局机会"，尤其是西部数据。
接下来看什么？
西部数据本周四收盘后公布财报，希捷财报定于 10月27日。
伍德林预计两家公司均将交出强劲业绩及指引。
用大白话说＝ 如果硬盘真在走内存一年前的老路，可以参考美光和闪迪——AI需求推动内存股大幅上涨。这次财报就是验证这个逻辑的关键节点。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。