马斯克：人形机器人RAM需求将超越地球上一切
nashnova research
马斯克公开驳斥Counterpoint Research的人形机器人存储预测，称20倍增长「荒谬」，断言机器人RAM需求将超越地球上的其他一切。美光已率先将人形机器人纳入核心存储战略，但从叙事到财报的兑现距离，仍是投资者需要盯紧的核心变量。
马斯克为什么说20倍增长"荒谬"？
Counterpoint Research预测到2030年人形机器人DRAM需求将增长20倍，马斯克直接回应：严重低估。
他的逻辑是：机器人要在物理世界实时运行、"塑造原子"，计算和存储需求是结构性、持续性的，不是在现有基础上加一点增量。
这意味着→ 马斯克看到的不是"多用一些内存"，而是一个全新量级的需求层——现有预测框架可能根本不够用。
"超级智能"和深空计算是什么概念？
马斯克把超级智能（Super Intelligence）单独拎出来，称其算力需求远超机器人本身。
他进一步补充：约100%的超级智能算力将部署在深空计算领域。
用大白话说＝ 他把存储和算力需求的想象空间从地球拉到了太空基础设施——这已经不是传统半导体行业在讨论的尺度了。
美光为什么现在就押注这条赛道？
美光已将人形机器人列为未来核心存储驱动力，与自动驾驶并列，归入"物理AI设备"这一新品类。
管理层明确表示：机器人预计使用与数据中心、自动驾驶相近的服务器级DRAM和存储方案，现有HBM（高带宽内存，一种专为高速数据吞吐设计的内存）及大容量存储产品线无需大规模资本重组即可覆盖。
这意味着→ 美光不需要为机器人另起一条产线，现有技术和产能可以直接复用——这降低了押注的边际成本。
这个故事离财报还有多远？
目前人形机器人存储需求仍处于战略定位阶段，尚未在财务数据中形成可量化贡献。
美光给出的最近业绩预期是2027财年第一季度：营收约615亿美元，摊薄后每股收益约37.84美元。
市场将关注届时管理层是否就物理AI设备——包括自动驾驶和早期机器人部署——对这一预期的具体贡献作出说明。
这反映出 马斯克的表态拉高了市场预期上限，但存储需求从叙事到财报的距离，才是投资者真正需要跟踪的核心变量。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。