甲骨文取消与腾讯70亿美元AI芯片租赁合同
nashnova research
甲骨文在美国政府施压下取消了与腾讯价值约70亿美元的AI芯片租赁合同，中国官员同期要求腾讯转用国产芯片——中美双向夹击正在压缩中国科技企业的海外算力通道。
这笔合同到底是什么？
合同为期五年，由甲骨文向腾讯提供多达10万枚先进AI芯片的访问权限，部署在东南亚多个数据中心。
这是腾讯迄今最大的海外算力租赁协议，目的是绕过中美出口管制，获取在中国境内无法使用的高端芯片。
用大白话说＝芯片买不了、进不来，那就到东南亚"租着用"——这笔合同就是腾讯找到的变通路径。
为什么会被取消？
据《金融时报》援引两名知情人士：美国官员主动接触甲骨文，对交易表达关切，合同随后终止。
与此同时，腾讯总部所在地广东省的高级官员也曾登门拜访，要求腾讯转而支持中国国产芯片。
这意味着→腾讯遭遇的不是单边压力，而是中美双向夹击：美方不让租，中方不让租外国的。
甲骨文、腾讯及美国白宫均未就此置评。
东南亚算力租赁市场受到什么冲击？
出口管制收紧后，英伟达先进芯片已无法经由第三地转入中国，中国科技巨头因此涌向东南亚数据中心。
字节跳动和阿里巴巴目前是东南亚数据中心的最大客户，腾讯此前正试图通过大额合同追赶。
这一需求潮已推高了数据中心的租赁价格、合同期限及预付款要求。
这反映出一个结构性变化：东南亚从"备选机房"变成了中国AI企业的核心算力战场。
甲骨文自己的处境如何？
甲骨文在马来西亚运营多个数据中心，是字节跳动在亚洲的主要供应商，也曾为TikTok美国用户数据提供托管。
腾讯合同取消后，甲骨文的在华业务敞口进一步收窄。
这意味着→甲骨文既丢了一笔70亿美元的大单，又向市场发出信号：即使交易结构合规，政治风险也可能随时落地。
这件事对其他中国AI企业意味着什么？
现行规则并未明确禁止此类海外租赁安排，但美国企业承受的政治压力正在持续上升。
英伟达已要求云计算客户将至少51%的服务出售给非中国企业，进一步压缩中国客户可用的算力份额。
用大白话说＝规则没变，但"潜规则"在收紧——中国企业在海外租芯片的窗口，正在一笔一笔地被关上。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。