通胀升温美伊僵局，芯片半导体板块拖累纳指
周二美国股市从历史高点回落，主要受超预期的通胀数据及中东局势恶化影响。标普500指数与纳斯达克综合指数双双收跌，回吐了此前创纪录的涨幅。成分股较少的道琼斯工业平均指数则逆势微涨。
美国4月CPI同比上涨3.8%，创下近三年来新高，核心CPI亦超出市场预期。霍尔木兹海峡的持续封锁导致全球能源价格飙升，成为推动物价上涨的主要动力。这一数据显著打击了投资者对美联储近期降息的乐观情绪。
金融市场对货币政策路径的押注随之发生剧变。根据芝商所的数据，市场定价12月加息的概率已从前一日的21.5%跳升至30%以上。美国国债收益率全线上行，10年期美债收益率升至4.46%，30年期收益率重回5%上方。
地缘政治风险是当日市场的另一大核心扰动因素。特朗普表示美伊停火协议已处于重度昏迷状态，双方在和平方案上陷入僵局。伊朗方面明确要求解除封锁作为谈判前提，并指责美方缺乏对话诚意。
彭博社分析师 Dina Esfandiary 与 Becca Wasser 认为，美伊两国在核心利益上的巨大分歧使得共识难以达成，若双方持续拒绝让步，持久和平将“遥遥无期”，未来市场更需防范冲突周期性升级带来的旷日持久的风险。
受冲突长期化预期影响，原油价格大幅飙升。WTI原油期货收于每桶102.18美元，涨幅超过4.1%。布伦特原油亦攀升至107.77美元以上，市场开始重新定价因供应受阻导致的短期紧缺风险。
此前领涨市场的AI芯片板块遭遇重挫，费城半导体指数收跌约3%。高通股价大跌超过11%，英特尔跌幅达6.8%。韩国政府对AI企业征税的潜在威胁动摇了投资者信心，相关ETF创下四年来最大单日跌幅。
美股早盘低开后，午后量化程序一度尝试通过极短线期权制造反弹。这种被称为伽马挤压的操作试图强行扭转颓势，并带动部分个股收复跌幅。然而高盛的交易数据显示，机构卖家依然集中在信息技术和可选消费板块。
海外市场的不确定性同样在蔓延。英国首相斯塔默面临内阁辞职危机，导致英国长期国债收益率创下自1998年以来的新高。这种跨市场的波动情绪进一步传导至美国债市，加剧了全球债券价格的下行压力。
权益市场
美股基准： 标普500指数下跌0.16%至7400.96点，纳指在芯片股拖累下收跌0.71%，而道指微升0.11%。
科技巨头： 特斯拉下跌2.6%，英伟达与苹果则在波动中勉强守住涨势。
芯片板块： 费城半导体指数重挫3.01%，其中高通因通胀担忧与行业利空大跌11.3%，英特尔收窄跌幅至6.8%。
中概与欧股： 纳斯达克金龙中国指数收跌0.7%，欧洲STOXX 600指数受政局影响下跌1.01%，德国与英国股市跌幅均超1.5%。
债券与货币
美债收益率： 10年期美债收益率攀升至4.459%，30年期美债重回5%关口；2年期收益率亦同步走高，反映加息预期升温。
欧债表现： 英国10年期国债收益率涨超10个基点，50年期英债收益率刷新历史最高纪录。
外汇市场： 美元指数回升至近期高点，英镑受政坛动荡打击下跌0.5%，欧元兑美元降至1.1740。
大宗商品
原油期货： WTI原油合约大涨4.19%并突破102美元，布伦特原油收于107.77美元，市场高度担忧霍尔木兹海峡封锁风险。
天然气： NYMEX 6月天然气期货报收2.8430美元/百万英热单位。
Content is for reference only, not financial advice.