闪迪年内涨628%，对冲基金13F持仓现分歧
Nashnova编辑部
闪迪（SanDisk）年内暴涨628%后回落又反弹，顶级对冲基金在二季度13F披露中对同一只股票做出截然相反的操作——这意味着市场对AI存储估值能否持续存在根本性分歧。
这只股票今年经历了什么？
闪迪年初约235美元起步，一路冲到52周高点2354美元，涨幅628%。
随后从高点回落约50%至1119美元附近，目前反弹至约1741美元。
用大白话说＝不到一年，这只股票从涨10倍到腰斩再到反弹，坐过山车的不只散户，还有顶级对冲基金。
谁在加仓？他们赌的是什么？
罗布·西特龙的发现资本（Discovery Capital）将持仓从约18.4万股增至约20.8万股，一季度曾以逾1亿美元建仓，二季度继续加码。
罗科斯资本（Rokos Capital）持仓增加28%，从57063股升至72771股——此前一季度刚从79398股削减下来，这次属于反向回补。
这意味着→加仓方的核心逻辑是：AI对存储芯片的需求还没见顶，当前价格仍值得押注。
谁在减仓甚至清仓？
德鲁肯米勒的杜肯资本（Duquesne）小幅减持，从约3.8万股降至约3.5万股，仓位一季度才刚建。
大卫·泰珀的阿帕卢萨（Appaloosa）更激进——直接清空约28万股全部持仓，同样是一季度新建的仓位。
用大白话说＝泰珀一季度买入、二季度就全部卖光，从建仓到清仓只隔了一个季度，属于典型的高位兑现离场。
文艺复兴科技的操作有多极端？
文艺复兴科技（Renaissance Technologies）持仓从约79.96万股骤降至4980股，降幅超过99%。
这已是连续第二个季度大幅减持——一季度就已经从约120万股砍到约79.96万股，降幅约34%。
这意味着→作为量化交易巨头，文艺复兴用两个季度几乎完全退出了闪迪，这是最强烈的"不看好"信号之一。
同一只股票为什么会出现方向相反的操作？
核心争议只有一个：AI驱动的存储需求，能不能持续支撑闪迪当前的估值？
加仓方认为AI算力扩张才刚开始，存储是必经环节；减仓方认为股价已经透支了这个预期。
这反映出市场对AI产业链"第二梯队受益股"的定价仍然没有共识——后续季度的13F持仓变化，将是观察机构信心走向的重要窗口。
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