商汤SenseCore拿下中国neocloud近半市场份额
nashnova research
弗若斯特沙利文报告显示，商汤SenseCore在2026年上半年拿下中国neocloud市场近50%份额，其核心壁垒不是堆GPU，而是一套让国产芯片也能上生产线的异构协同体系。
近半市场份额——商汤凭什么？
SenseCore在2026年上半年拿下中国neocloud市场近50%份额，是该赛道的绝对领先者。
这意味着→ 在马斯克预言全球逾200家新兴云服务商面临破产或被并购之际，中国neocloud的头部集中度反而在加速。
商汤的模式与CoreWeave等海外neocloud的核心区别：不是单纯租GPU，而是从电网、数据中心到模型交付的端到端体系。
端到端模式和纯算力租赁有什么不同？
CoreWeave等海外玩家的主业是大规模GPU租赁——客户拿到算力，自己搞定其余环节。
SenseCore覆盖四层：算力基础设施（电网+储能+数据中心+异构硬件）→ 平台 → 交钥匙方案 → 托管服务。
用大白话说＝ 海外neocloud卖的是"毛坯房"，SenseCore卖的是"拎包入住"——帮企业把算力直接变成可量化的业务产出。
国产芯片规格各异，怎么让它们协同工作？
高端GPU供应受限是中国neocloud的硬约束；华为、寒武纪、平头哥等国产芯片虽迭代很快，但算力规格、处理特性、软件栈成熟度差异显著。
SenseCore的解法是PD分离（预填充-解码分离）：把模型推理拆成两个阶段，让不同芯片各做最擅长的事。
用大白话说＝ 推理过程像一条流水线，前半段（预填充）计算密集，交给国产加速卡；后半段（解码）吃内存，交给高端GPU，两段通过键值缓存（一种中间数据交接方式）传递数据。
国产芯片真能替代高端GPU吗？
SenseCore首席技术官宣山明表示，团队自2018年起就在对各类国产芯片做调优适配，几乎测试过所有主流国产架构。
他的关键判断：国产芯片不需要在所有指标上追平高端GPU，只要满足预填充阶段需求，就能在生产环境中产生商业价值。
据SenseCore数据，这套分离推理方案的推理性价比达到主流高端GPU的1.25倍。但他也承认，超长上下文等特殊负载仍离不开高端GPU。
这套体系的战略意义在哪？
这反映出一个更深层的变化：此前被视为"低ROI"的国产AI加速卡，正通过异构协同被纳入可商用的推理体系。
这意味着→ 它同时解决了两个问题：缓解高端GPU供应瓶颈，并为国产芯片厂商打开规模化落地的窗口。
但商汤能否持续扩大份额，取决于这套异构协同体系的稳定性与可复制性——技术壁垒能否变成商业护城河，是下一阶段的核心看点。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。