霍尔木兹海峡船运周五明显收缩，谈判破裂加剧安全隐忧
Claire Weston
美伊解除封锁不足24小时，霍尔木兹海峡周五早间出港方向零油轮通行，船东集体观望；美伊瑞士谈判取消叠加以色列打击黎巴嫩，海峡安全窗口能否持续成为油市最大悬念。
刚解封就"冻住"——海峡到底发生了什么？
周四美伊宣布解除双重封锁，但不到24小时，周五早间出港方向没有任何油轮移动。
船东普遍以安全为由推迟通行——这意味着→ 市场对"解封=安全"这个等式并不买账。
入港方向仅有一艘伊朗关联液化石油气船和一艘挪威旗成品油轮完成过境；一艘VLCC（超大型原油轮，能装约200万桶原油的巨型船）重新出现在马斯喀特附近，显示已完成穿越。
日本政府确认一艘日本关联船只周五完成过境，但未披露船名。
谈判为什么突然破裂？
美伊原定在瑞士举行的谈判会议被取消，外交进程突然中断。
紧接着，以色列军队对黎巴嫩南部发动打击，无视华盛顿警告——这意味着→ 地区局势在外交刚有松动时又急剧升温。
海事风险机构Marisks在客户报告中称："首轮谈判的即时破裂是地区稳定努力的重大挫折，除非外交接触重启，安全环境可能持续动荡。"
用大白话说＝ 封锁虽然解了，但让船安全通过的政治条件还没到位。
波斯湾里还有多少油在等着出来？
湾内仍有约40艘VLCC载着近8000万桶非伊朗原油待命，随时可以出发。
其中四艘满载VLCC正在向海峡靠拢：两艘与印度相关的已开始驶向海峡，另两艘向东移动以缩短距离。
超级油轮"天山号"载有近180万桶达斯岛原油，周四深夜接近海峡后关闭应答器，目前在阿曼湾处于"待命接单"状态。
这反映出船东的心态：油备好了、船到位了，但没人愿意第一个冲进不确定的航道。
海峡现在安全吗？
联合海事信息中心（JMIC）警告：海峡中部仍有水雷，建议船只改走靠近阿曼海岸的南侧航线。
航运组织BIMCO和加拿大皇家银行分析师均提示：拥堵风险、伊朗对通行控制权的不确定性等重大安全隐患尚未消除。
用大白话说＝ 海峡名义上开放了，但中间有雷、两边有变数，船东观望是理性选择。
接下来看什么？
周四协议生效后数小时内，载有约1000万桶原油的船只——包括首批沙特自有油轮——已陆续驶出或正在穿越海峡，说明条件合适时通行是可行的。
这意味着→ 关键变量只剩一个：外交能否重启。
如果美伊谈判恢复，8000万桶待命原油将快速入市，短期供给压力缓解；如果僵局持续，油价将继续反映"封锁随时可能重来"的风险溢价。
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