美股7月10日收涨，Meta涨6%领跑纳斯达克
Claire Weston
美股7月10日三大指数集体收涨，Meta单日涨近6%、本周累计涨超14%，自研AI芯片量产预期与新模型发布双重驱动；但生物科技板块逆势重挫，资金在AI与存储之间的集聚效应愈发明显。
Meta本周为什么能涨14%？
Facebook计划9月将自研AI芯片投入量产，市场预期此举能把算力成本压到华尔街此前预测之下。这意味着→ Meta正从"买英伟达芯片的大客户"向"自己造芯片的平台"转型，华尔街给出了更高的估值预期。
同日Meta还发布了新的付费前沿模型，研究机构SemiAnalysis同步发布正面报告，评估其AI算力业务前景。用大白话说＝ 芯片自研+模型商业化，两条线同时释放利好，资金集中涌入。
本周累计涨幅逾14%，创2024年初以来最大单周涨幅。
SK海力士ADR上市首日表现如何？
SK海力士ADR（美国存托凭证）7月10日在纳斯达克正式开盘，开盘价170美元，较149美元发行价高出约14%，盘中进一步涨约17%。
此次发行共募资约265亿美元，资金将用于新建工厂和采购关键设备。这意味着→ 美国投资者首次获得韩国第二大市值公司的直接持仓渠道，存储芯片赛道的资金入口被显著拓宽。
SK海力士的强势登场对同行形成压制，马威尔科技与英特尔盘中均跌约3%，板块内部出现明显轮动。
生物科技板块为什么逆势重挫？
Moderna（MRNA）跌10.83%，为百亿美元以上市值公司中跌幅最大；Ionis制药跌9.37%，Arrowhead制药跌9.05%。
据高盛分析，生物科技ETF（XBI）当日跌3.8%，此次下跌主要由因子层面的技术性回调驱动，而非基本面或个股催化剂。用大白话说＝ XBI过去30天累计涨了25%，获利了结压力积聚到一个临界点集中释放。
下一个关键催化剂是强生公司下周三的财报。
当日还有哪些个股值得关注？
AI芯片公司Cerebras Systems（CBRS）涨8.34%，在百亿美元以上市值公司中居涨幅榜首；加密货币基础设施公司Circle（CRCL）涨5.03%，此前获美国货币监理署批准可设立专注加密货币业务的银行。
WD-40公司盘中涨10%，第三季度调整后每股收益2.33美元，远超分析师预期的1.56美元，并上调全年业绩指引。沃达丰涨13%，法国亿万富翁泽维尔·尼尔斥资约60亿美元收购其16%股权，成为最大股东。
Netflix跌约3%，据报道正讨论增设直播电视频道并探索与其他流媒体捆绑销售，同时用户参与度出现下滑迹象。
宏观面释放了什么信号？
10年期美国国债收益率升至4.566%，接近市场普遍关注的4.60%关键阻力位。这意味着→ 如果突破4.60%，借贷成本预期会进一步上移，对高估值科技股的压力将显著加大。
布伦特原油期货跌0.03%，黄金期货跌0.52%，比特币跌0.11%至63,806美元——大宗商品整体平淡，资金仍集中在权益市场。
高盛交易台评估当日活跃度仅4/10分，情绪面整体偏空，但指数仍持续走高。这反映出大盘上涨的驱动力高度集中在少数AI与存储相关标的，而非广泛的风险偏好回升。
这波科技股涨势能持续吗？
AI生态与存储板块的资金集聚效应本周已相当明显：Meta、SK海力士、Cerebras三家AI/存储相关公司包揽涨幅前列。
但小盘股承压——罗素2000指数跌0.42%，高盛高贝塔动量篮子（GSPRHIMO）跌1.4%，多空两腿均有回撤。用大白话说＝ 资金在往头部AI标的集中，中小盘和高贝塔策略没有跟上。
10年期美债收益率能否突破4.60%，将是检验这波涨势持续性的关键变量。
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