美股创近一年最长连涨记录 AI方向继续领涨
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标普500连涨9个交易日，创2025年5月以来最长纪录；AI主题篮子单日飙升逾650个基点，但比特币同日跌破66000美元，与科技股走势完全背离。
这轮连涨靠什么撑住的？
周二公布的美国JOLTS职位空缺数据大幅超预期，将宏观惊喜指数推升至2023年11月以来最高。
同时离职率下滑——这意味着→ 劳动力市场仍然紧张，但工人跳槽意愿在降温，经济"软着陆"的叙事得到了一组新数据的支撑。
高盛交易员指出，本周一笔大规模资本募集推动半导体及AI板块再度走高，是此轮上涨的主要催化剂。
AI板块到底涨了多少？
高盛AI对冲基金多头篮子（GSPUARTI）单日涨约650个基点，数据中心主题涨约470个基点，AI半导体涨约320个基点。
动量因子当日大幅反弹，录得2021年以来最佳单日表现。
用大白话说＝ 市场资金集中涌向"和AI沾边的一切"，离AI越近的标的涨幅越大。
谁在同一天被抛售？
医疗保健板块遭遇极端抛压：高盛医疗对冲基金VIP篮子单日跌约6%，相当于约4.5个标准差（统计上极其罕见的波动幅度）。ABVX跌39%、CELC跌23%、PRAX跌11%。
交易所类股同样承压：CBOE跌8.4%、纳斯达克交易所跌5.4%、CME跌3.25%、ICE跌2.85%。这意味着→ 市场正在消化永续期货（一种没有到期日的合约，常见于加密市场）对传统交易所商业模式的潜在冲击。
小盘股当日表现反而优于大盘，标普500指数在主要指数中相对落后。
比特币为什么和科技股反着走？
比特币当日重挫，跌破关键技术支撑位，触及66000美元附近的两个月低点，与科技股走势完全背离。
以太坊相对表现优于比特币。这反映出加密市场内部也在分化，资金并非一致撤离。
与此同时，软件ETF IGV近期需求异常旺盛——昨日单日净流入逾4亿美元，连续六个交易日净申购，自3月初以来规模翻倍以上；上周五认购期权成交量创历史新高，达28万张合约。
油价为什么一天之内先跌后涨？
WTI原油盘中测试94美元/桶，此前一度跌破90美元，日内振幅极大。
价格波动核心在于霍尔木兹海峡（和平时期承载全球约五分之一原油及液化天然气流量）的谈判信号相互矛盾：特朗普称与伊朗签署谅解备忘录（MoU）可能在"未来一周内"实现，但仍有"几个分歧点"；伊朗官媒随后发布令前景存疑的报道，叠加真主党拒绝与以色列部分停火协议，油价早盘跌幅被完全抹去。
高盛大宗商品联席主管Daan Struyven对彭博表示："客户已经疲惫了，头条新闻推动价格上下波动，油市持仓规模较年初已大幅收缩。" 全球基准原油未平仓合约降至8月以来最低，Dated Brent自3月中旬以来首次跌至近月期货价格以下——用大白话说＝ 实物原油市场的紧张程度正在缓解。
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