华尔街周二评级汇总：苹果、特斯拉、Palantir、甲骨文等
Claire Weston
周二华尔街多家机构密集调整评级，科技与能源获升级、抵押贷款遭集体下调，两个方向的分歧折射出机构对利率路径与油价走势的对立押注。
科技AI板块——谁被看好、逻辑是什么？
Wolfe Research将Palantir从"低于同业"上调至"同业表现"，理由是产品市场契合度（产品与客户需求的匹配程度）在企业软件行业中最优，增速也居前列。
花旗维持苹果买入：毛利率扩张、服务收入占比提升、Apple Intelligence逐步落地，加上强劲资产负债表，四条线同时支撑估值溢价。
Piper Sandler维持甲骨文买入，列为下半年首选标的之一；持续的债务与资本运作是重要支撑。
UBS将Dynatrace从中性上调至买入，渠道调研显示核心APM（应用性能监控，帮企业盯住软件运行状况的工具）需求强劲，日志业务起量，AI提振效应初现。
特斯拉与CoreWeave——不升不降，但数字在动？
高盛维持特斯拉中性评级，但上调二季度交付量预测至42万辆（此前40.5万辆）。这意味着→ 高盛认为实际交付大概率超出市场一致预期，只是估值层面还没给更高评级。
Cantor Fitzgerald维持CoreWeave超配，以6.2倍EV/EBITDA估值为由，认为二季度业绩公布前风险回报比有吸引力。用大白话说＝ 股价相对盈利能力还算便宜，财报前值得持有。
能源与房地产——为什么现在升级？
美银将埃克森美孚从中性上调至买入，认为当前股价已隐含长期油价约65美元/桶，基本面下行空间有限。这意味着→ 如果和平协议未能落地、油价回升，埃克森美孚将同步受益——美银称之为"免费看涨期权"。
美银同日将Kilroy Realty上调至买入，目标价从42美元调至44美元，逻辑是所在市场需求改善、估值低于同业。
抵押贷款板块——为什么集体被砍？
BTIG将Rocket Companies、房利美、房地美三家同时从买入下调至中性，理由统一：利率环境持续承压。用大白话说＝ 高利率压住了房贷需求，短期看不到转机。
但BTIG同时以"被低估"为由，发起对Better Home & Finance的买入覆盖，目标价36美元。这反映出机构并非看空整个板块，而是在板块内部做分化选择。
其他新覆盖——机构在关注什么方向？
DA Davidson发起Lincoln Electric买入，目标价320美元，定位为"工业复利型公司"。
Wedbush发起Flutter跑赢大市评级，目标价138美元，看好预测市场带来的上行空间。
Melius发起nVent Electric买入，目标价214美元，对应2028年预期每股收益7.15美元的30倍估值。
TD Cowen发起Stevanato Group买入，目标价25美元，认为市场对其产能爬坡成本过度悲观。
生命科学——哪几家拿到了新评级？
Raymond James以强力买入发起对Aktis Oncology的覆盖，目标价40美元。
JPMorgan将Camp4 Therapeutics从中性上调至超配，目标价从5美元升至9美元，期限延至2027年12月。
Benchmark发起Prenetics Global买入，看好旗下营养补充剂品牌IM8的成长空间。
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