华尔街周一评级汇总：英伟达、美光、Ferrari等获关注
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华尔街多家机构周一密集发布评级报告，美光目标价被上调逾127%至1500美元，Ferrari获摩根士丹利升级至增持——两项变动分别指向AI存储需求爆发和豪车品牌估值修复。
美光目标价翻了一倍多，分析师看到了什么？
TD Cowen维持美光买入评级，目标价从660美元大幅上调至1500美元，上调幅度超过127%。
核心依据是盈利预测远超市场共识：5月季度EPS（每股收益）预计23美元，市场预期仅20美元；8月季度预计27美元，市场预期24美元。
这意味着→ 分析师认为市场仍在低估美光的盈利能力，且该预测与其4月实地调研结论基本吻合——不是拍脑袋，有实地数据支撑。
Ferrari被摩根士丹利升级，逻辑是什么？
摩根士丹利将Ferrari从"与大盘持平"上调至"增持"，目标价从388美元升至438美元。
分析师判断此前的估值下调已过度反映品牌风险：渠道调研显示品牌基本面完好，二手车残值正触底回升。
用大白话说＝ 市场之前太悲观了，Ferrari的品牌没有真的受损；新车型Luce已被定价，财富效应和产品管线还能再撑一波估值修复。
航天板块为什么同时有两家公司被升级？
KeyBanc将Rocket Lab与Firefly Aerospace评级均从"行业持平"上调至"增持"。
直接催化剂是SpaceX潜在IPO带来的市场关注度提升，但更深层的逻辑是供需失衡：当前火箭运力严重不足以满足卫星入轨需求。
这意味着→ 即便SpaceX的Starship完全成功，KeyBanc的供需模型显示市场达到平衡也需要超过十年——这为Neutron和Eclipse等中型火箭打开了数百亿美元的潜在年收入空间。
半导体和AI赛道还有哪些新评级？
摩根士丹利发起对Onto Innovation的"增持"评级，认为这家半导体工艺控制设备公司（专做芯片制造中的检测与量测环节）盈利预测存在上调空间。
Needham发起对Ceva的"买入"评级，目标价55美元，对应2027年预期EPS的70倍市盈率——这反映出市场愿意为AI相关IP授权公司付出高溢价。
金融、薪酬处理、比特币矿企——其他升级怎么看？
高盛恢复对3M的"买入"评级：估值偏低、有机增长改善、负债解决方案存在上行空间。
Baird将Capital One列为重点推荐，认为市场过度聚焦消费者疲软叙事，忽视了其资本充裕与盈利弹性。
花旗将Paychex从"中性"升至"买入"，预计Paycor收购协同效应将推动FY27有机营收增速加快；美国银行发起对比特币矿企TeraWulf的"买入"评级（目标价34美元），看中其同时受益于数据中心需求增长。
有没有被降级的公司？
花旗同时下调多家卡车运输公司评级：Old Dominion被降至"卖出"，C.H. Robinson、SAIA、KNX均被降至"中性"。
用大白话说＝ 花旗认为这些公司的股价已经把行业乐观情绪全部price in了，多只股票接近历史高位，继续追涨的性价比不高。
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