华尔街周一密集发布评级：英伟达、苹果、特斯拉等获关注
Taylor Wilson
华尔街多家机构周一集中发布评级，AI算力与数据中心贯穿本轮看多主线；特斯拉交付数据与苹果供应链动向成为二季度末两个短期验证节点。
AI算力这条主线，谁拿到了最高票？
伯恩斯坦维持英伟达「跑赢大市」，核心逻辑是人形机器人的"大脑"——英伟达处理器负责传感器数据、推理、规划与执行，护城河清晰。
这意味着→ 市场给英伟达的估值已不仅是"卖GPU"，而是卡位机器人时代的计算入口。
瑞银将Marvell目标价从230美元上调至340美元，维持「买入」，看好其在CXL（计算快速互联，一种让CPU和内存之间数据搬运更快的接口技术）领域的领先份额。
Raymond James以「强力买入」启动覆盖AppLovin，目标价640美元；高盛以「买入」启动覆盖Innio，定位为数据中心分布式电力供应商。用大白话说＝算力要增长，电力先得跟上，Innio卡的就是这个位置。
特斯拉和苹果，各自在验证什么？
TD Cowen维持特斯拉「买入」，预计二季度交付约41.8万辆，高于市场共识的40.6万辆；6月单月交付量可能占二季度总量约48%。
这意味着→ 如果6月数据兑现，二季度交付有向中40万辆区间上行的空间，这是短期最硬的验证节点。
Loop维持苹果「买入」，渠道调查显示苹果正寻求从中国长鑫存储（CXMT）采购DRAM以缓解内存供应压力，并已就此向美国政府游说。
这反映出苹果在供应链上做了一个务实选择：用中国产能换供应弹性，但政治敏感度也随之上升。
新启动覆盖里，哪些方向值得留意？
美国银行以「买入」启动覆盖量子计算公司Quantinuum（QNT），目标价100美元，称其为量子硬件与软件的"性能领先者"。同时以「买入」启动覆盖AADX，目标价24美元，看好航天国防需求。
摩根士丹利以「增持」启动覆盖Sunshine Silver Mining，定位为白银交易标的——该公司正重启爱达荷州高品位银矿，并拟建设锑加工厂与银精炼厂，形成垂直整合。
花旗以「买入/高风险」启动覆盖比特币矿企TeraWulf，目标价36美元，看好其数据中心扩张；高盛以「买入」启动覆盖Liftoff Mobile（LFTO），目标价40美元；TD Cowen以「买入」启动覆盖间接税软件商Vertex（VERX），建议逢低布局。
被降级和被升级的，分别出了什么状况？
富国银行将Progressive从「持平」下调至「减持」，认为这家汽车保险公司正进入增长困难期——费率提升空间收窄，竞争对手都在抢增长。
摩根大通将能源基础设施公司Primoris上调至「增持」，判断市场反应过度，未来12个月执行层面问题将逐步消化。用大白话说＝短期利空已经打进股价，耐心持有有回报。
TD Cowen将Delek US Holdings上调至「买入」，看好强劲炼油动态带来的弹性收益，叠加利息支出下降和业务改善。瑞银将生物制药公司Cytokinetics上调至「买入」，认为即将发布的盈利更新将推动股价表现。
还有哪些边缘信号？
Citizens以「跑赢大市」启动覆盖Six Flags，认为尽管与Cedar Fair合并进展不及预期，持续整合仍是推动客流与改善资产负债表的催化剂。
Wolfe以「跑赢大市」启动覆盖FrontView REIT（FVR），目标价23美元，看好盈利增长前景。
这意味着→ 本轮评级不只集中在科技，主题公园、REIT、银矿、保险都有机构表态，市场注意力正从AI单一主线向更多板块扩散。
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