富国银行上调马维尔目标价至310美元，看涨31%
Nashnova编辑部
富国银行将马维尔科技目标价从240美元上调至310美元，隐含31%上涨空间；本周四财报将检验AI驱动营收能否兑现华尔街高预期。
为什么富国银行现在大幅上调目标价？
分析师雷克斯将目标价从240美元提至310美元，维持增持评级，较上周五收盘价隐含约31%的上涨空间。
他认为马维尔是一家"更具独特性的芯片公司"，无论行业整体景气如何，营收增速都能跑赢大盘。
这意味着→ 富国银行押注的不是短期催化剂，而是马维尔在AI基础设施中的长期结构性地位。
马维尔今年凭什么涨了179%？
马维尔股价年内累计上涨179%，核心驱动力是数据中心基础设施需求在AI浪潮下持续扩张。
雷克斯预计马维尔长期营收增速可维持在15%至20%，并有望在规模扩张中进一步提升运营利润率。
用大白话说＝ 越多公司建AI数据中心，马维尔卖出的定制芯片和网络组件就越多，收入增长就越稳。
谷歌那笔交易到底有多重要？
马维尔上周与谷歌签署定制芯片协议，谷歌获得最多购买122亿美元马维尔股份的权利。
消息公布后，马维尔股价单日上涨约10%。
这意味着→ 谷歌不仅是客户，还通过入股把自己绑定为长期合作伙伴——这给了市场一个大型科技巨头背书的信号。
雷克斯据此看到马维尔在2029财年实现每股收益超过11美元的路径。
本周四财报，市场在盯什么？
分析师预期马维尔第二季度营收约27.09亿美元，同比增长约35%；每股收益预计0.92美元，同比增长约38%。
全财年营收及每股收益均预计实现逾40%的同比增长。
这意味着→ 市场已经把高增长定价进去了；财报如果只是"符合预期"，未必能推动股价再上一台阶。
华尔街整体怎么看？
覆盖马维尔的44位分析师中，38位给出买入或强烈买入评级，共识方向与富国银行一致。
用大白话说＝ 华尔街对马维尔几乎是一边倒看多，分歧不在方向，而在涨幅空间还剩多少。
本周四财报是近期验证这一共识的关键节点——能否兑现AI驱动的营收预期，决定了当前估值是否站得住。
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