中国芯片设备国产化提速，五大日本供应商中国营收合计降12%
Claire Weston
五家日本半导体设备商中国营收合计降至1.47万亿日元，同比下滑约12%，为该群体首次出现下降——中国前道设备国产化率两年翻倍，正把外资份额一块块切走。
五大日本设备商中国营收跌了多少？
东京电子、爱德万测试、SCREEN、Disco、Kokusai Electric五家合计中国营收约1.47万亿日元（约91亿美元），较上一财年的1.66万亿日元下降约12%。
这是该群体首次出现同比下滑。这意味着→ 中国市场从"增长引擎"变成了"收缩项"，拐点已经确认。
荷兰光刻机巨头ASML的中国营收占比也从27%降至19%，外资设备商在中国市场的退潮不是个别现象，而是集体趋势。
谁被打得最疼，谁还在增长？
前道设备商（做晶圆加工的）受冲击最深：东京电子、SCREEN、Kokusai Electric三家合计中国销售额同比下降近20%。
东京电子的中国营收占比从2024年二季度的50%高点，降至2026年一季度的27%，一年跌了7个百分点。用大白话说＝ 曾经一半收入靠中国，现在只剩四分之一多一点。
后道设备商（做封装和测试的）反而还在涨：爱德万测试中国营收增长约20%，Disco也小幅增长。这反映出中国芯片厂商封装测试产能仍在扩张，后道国产替代还没追上来。
中国设备国产化到底走到哪一步了？
据MIR数据，中国前道设备（在晶圆上刻电路、镀薄膜等核心环节的设备）本土化率从2021年的10%升至2025年的21%——四年翻了一倍。
后道封装设备本土化率更高，从19%升至36%。
北方华创（NAURA）和中微公司（AMEC）是主要推手；华为也在向北方华创、深圳思卓科技等设备商派驻工程师，帮它们加速攻关AI芯片相关设备。这意味着→ 国产替代不只是"砸钱买设备"，而是芯片设计公司直接下场帮设备商补能力。
光刻机——国产化最大的缺口在哪？
先进光刻设备仍是中国尚未突破的关键瓶颈。EUV光刻机（用极紫外光在芯片上刻最精细电路的设备）涉及来自5000家供应商的逾10万个零部件。
北方华创、长江存储、华大九天高管在2026年两会期间呼吁政府集中资源，在2026—2030年研发出可实用的国产光刻系统，将EUV光刻机列为"紧迫的政策议题"。
中国在EUV激光光源、晶圆台、光学系统方面已有单项进展，但把各部件整合成一台完整机器仍面临重大挑战。用大白话说＝ 零件能做一些了，但拼成整机还差得远。
ASML的立场——到底有没有EUV流入中国？
ASML明确表示：从未向中国出货任何EUV光刻机，也未出口任何专为EUV系统设计的零部件或模块。
此前彭博社报道称，美国商务部长霍华德·卢特尼克曾就ASML最先进设备是否违规流入中国一事，与ASML高管交涉。
这反映出EUV管控已经从"技术竞争"上升到"外交级别"——设备卖不卖、零件流没流，都成了政治问题。
外资设备商还守得住吗？
KPMG FAS合伙人冈本纯判断：中国本土设备商正快速壮大，外资市场份额被侵蚀的趋势大概率将持续。
东京电子总裁河合利树强调，公司在安全性、环保性能和生产效率方面仍有优势；SCREEN认为中国提升高性能芯片产能的过程中，外资仍有增长空间。
这意味着→ 外资设备商的策略正在从"卖量"转向"守住高端差异化"——能不能守住，是未来几年半导体行业最重要的观察变量之一。
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