谷歌亚马逊同步推进自研AI芯片外售，正面挑战英伟达
Claire Weston
谷歌与亚马逊相继宣布将自研AI芯片对外销售，从内部自用转向直接抢夺英伟达占据85%–92%的数据中心GPU市场，云计算巨头与芯片霸主的正面战开打。
谷歌怎么卖芯片？
谷歌为TeraWulf旗下Lake Mariner数据中心提供32亿美元融资，并取得该公司14%股权。
这座数据中心将从加密货币挖矿转型为AI与高性能计算，部署数千枚谷歌TPU。
AI初创公司Anthropic已签约租用其中大部分算力。这意味着→ 谷歌不是纸上谈兵，而是用真实商业订单来证明TPU能跟英伟达GPU正面竞争。
谷歌此前已表示将向"特定"客户直接销售TPU，这次项目是该战略的首个大规模落地。
亚马逊走到哪一步了？
据彭博社报道，亚马逊已宣布计划向外部客户直接销售自研AI芯片，包括用于训练的Trainium3和用于推理的Inferentia2。
亚马逊AI负责人Peter DeSantis确认洽谈已启动，但未披露具体客户名称。
CEO安迪·贾西在2025年致股东信中预告：「对我们芯片的需求如此之大，未来很可能会向第三方出售整机架。」
用大白话说＝ 亚马逊原本只给自家云服务用的芯片，现在需求大到必须拿出来卖了。
英伟达的业绩还扛得住吗？
英伟达2027财年Q1（截至2025年4月26日）营收达816亿美元，同比增长85%；每股收益2.39美元，同比增长214%。
管理层指引Q2营收同比增速将进一步提升至95%。这意味着→ 至少在当前季度，英伟达的增长势头并未因竞争预期而放缓。
从估值看，英伟达目前约23倍远期市销率，低于Alphabet的24倍和亚马逊的27倍。这反映出市场已在一定程度上把竞争压力计入了英伟达的价格。
这场仗的关键看什么？
核心验证节点：Anthropic等头部AI客户在实际大规模工作负载下，是否会将TPU或Trainium纳入与英伟达GPU并行的采购体系。
用大白话说＝ 不是看谁发了什么公告，而是看大客户真金白银下单时，会不会分一部分给谷歌和亚马逊的芯片。
英伟达的护城河（软件生态CUDA + 客户迁移成本）仍在，但"只有英伟达能选"的局面正在被打破。
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