标普500企业盈利预期乐观度创20年新高
nashnova research
标普500已有72家公司给出超预期的三季度盈利指引，创FactSet追踪该数据约20年来的历史新高，AI芯片供不应求带来的提价能力是核心推手。
72家是什么概念——为什么说"史无前例"？
在已发布三季度EPS（每股收益）展望的116家标普500成分股中，72家给出了高于华尔街预期的指引。
这意味着→ 超过六成已表态的公司认为自己能赚得比分析师预想的更多——这个比例刷新了FactSet约20年的追踪纪录。
上一次纪录是2021年二季度的65家，当时正值疫后经济重启。用大白话说＝ 今天企业对自身盈利的信心，比疫后反弹那波还要强。
乐观情绪集中在哪——谁在"最有底气"？
信息技术板块一家独大：共44家IT公司发布了超预期的三季度EPS展望，追平该板块历史最高纪录。
这意味着→ 72家超预期公司里，超过一半来自同一个板块——乐观情绪并非全面开花，而是高度集中在科技链条上。
这反映出 当前市场的盈利故事，本质上仍是一个AI故事。
AI芯片为什么能让企业这么赚钱？
英伟达、美光等AI半导体公司是本轮乐观情绪的核心驱动力，原因很直接：需求远超供给，企业得以提价。
用大白话说＝ AI大规模建设需要海量芯片，但芯片产能跟不上，买家排着队——卖方就有了涨价的底气，利润自然水涨船高。
超微电脑CEO梁见后称公司AI产品需求"前所未有地强劲"，已成为客户建设数据中心的"一站式服务商"。
AI需求是不是只停留在芯片层面？
电子测试设备商泰瑞达同样给出了超预期的三季度EPS指引。
其CEO格雷格·史密斯表示，近期增长凸显了"AI需求渗透至业务各个层面"。
这意味着→ AI带来的盈利红利正在从芯片制造商向上下游设备和基础设施供应商扩散，受益面在变宽。
接下来看什么——乐观预期能兑现吗？
FactSet数据显示，标普500三季度整体盈利增速预期为29.5%——接近三成。
三季度财报季本周正式开启，创纪录的乐观指引能否在实际业绩中得到验证，是市场的核心焦点。
用大白话说＝ 企业自己说"我能赚更多"，现在到了亮真实成绩单的时候——如果兑现，行情有支撑；如果落空，预期落差反而可能引发调整。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。