三星代工获比亚迪、谷歌、AMD等客户询单激增
N.R. Finch
据日经亚洲报道，比亚迪、谷歌、AMD、特斯拉等企业正密集向三星寻求先进代工服务，直接原因是台积电先进产能持续紧张——这意味着全球芯片制造的供应格局正在被迫重组。
为什么这些大客户突然找上三星？
台积电将先进节点产能优先分配给英伟达、苹果、AMD、博通等核心客户，新增订单难以消化。
这意味着→ 体量较小的中国芯片设计商、以及部分现有客户，排不上台积电的产能队列。
一位中国汽车芯片公司高管对日经亚洲坦言：三星良率仍落后于台积电，但"产能可用性"使其越来越有吸引力。
用大白话说＝ 台积电产能是"五星酒店满房"，三星是"四星酒店有空房"——有房间比星级更紧迫。
谁在谈、谈什么、什么时候落地？
比亚迪正与三星就未来几代自动驾驶芯片的生产展开谈判。
谷歌在评估由三星代工下一代Axion处理器（预计2028年前后推出），同时考虑最早于2028年将部分TPU（张量处理单元，专门跑AI计算的芯片）交给三星。
AMD正洽谈从2028年起由三星代工部分未来CPU产品；特斯拉的AI6芯片将在三星德州工厂生产。
这意味着→ 2028年前后是关键窗口——多家巨头的订单若同期落地，三星代工的外部收入结构将发生质变。
"双供应商策略"到底在解决什么问题？
多位行业高管向日经亚洲表示，地缘政治因素正推动部分美国客户主动寻求多家代工商并行。
谷歌被描述为多代工商策略的重要推动者——此前日经已报道联发科正协助谷歌同时与台积电和英特尔合作进行先进封装。高通长期以来也同时使用台积电和三星。
中国芯片设计商则普遍在台积电与三星之间分配订单，具体比例视产品而定。
用大白话说＝ 把鸡蛋放进两个篮子：一个篮子是性能最优（台积电），另一个是确保"有得用"（三星）。
双供应商策略的门槛在哪里？
不同代工商的制造工艺存在差异，适配需要额外的研发投入和供应链协调成本。
这意味着→ 这条路通常只对资金雄厚的芯片开发商可行——小公司很难同时养两条产线的设计团队。
这反映出一个更深层的信号：代工市场正在从"谁技术最好就用谁"，转向"谁能保证供应就多一个选项"。
三星代工的真正考验是什么？
三星代工此前主要服务于自身消费电子和家电部门，外部客户订单的持续增加标志着其代工业务定位的实质性转变。
但核心变量没变：良率能否追上台积电，仍是决定这批潜在订单能否最终落地的关键。
用大白话说＝ 客户来敲门，说明三星有了机会；但能不能把机会变成长期订单，还是要看芯片造出来的合格率。
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