科创50大涨4%，芯片半导体集体爆发

近期，DeepSeek发布V4大模型，驱动国产大模型与算力开启正向循环，A股和港股的芯片半导体继续爆发，进而带动A股的科创板50指数大涨超4%。

半导体全线爆发

半导体产业链是科创50今日领涨的另一核心驱动力。帝奥微、众合科技涨停，东芯股份、芯源微涨超10%，摩尔线程、芯原股份、澜起科技大幅走高 。中芯国际港股同日涨逾8%，国产算力芯片方向全线受益 。

中信证券判断，AI需求驱动下半导体硅片行业正在进入上行周期：量增逻辑已在2025年出现，涨价逻辑有望在2026年二季度落地，叠加12英寸硅片国产替代加速，中国硅片公司长期成长性确定 。

科创板4月共有47只个股创出历史新高，绝大多数集中在AI算力硬件领域，包括佰维存储、源杰科技、盛科通信、长光华芯等 。这一数据背后，是机构资金对高景气、强业绩、有技术壁垒的硬件制造方向的持续增配。

PCB概念走强

深南电路大涨续创历史新高，方邦股份、山东玻纤、景旺电子三股涨停，中英科技、南亚新材、科翔股份等个股跟涨居前 。

推动这轮PCB行情的，是供需两端同步共振的基本面信号。一方面，台光电、台耀、联茂等高阶PCB材料供应商近日陆续宣布涨价：台耀自4月25日起调涨CCL报价，部分系列产品涨幅达20%至40%；台光电、联茂也宣布第二季度起对AI服务器、交换机等高阶应用材料启动新一波调价，幅度约10% 。另一方面，沪电股份上周披露一季度业绩预增54.76%-65.25%，为行业提供了业绩层面的强力背书 。

机构分析指出，与以往由消费电子周期主导不同，本轮PCB行业景气更多来自算力基础设施投入的快速增长，高端产品需求占比持续提升，盈利能力改善具备可持续性 。随着AI服务器从GPU架构向ASIC加速迁移，ASIC服务器主板PCB单台价值量显著高于同代GPU服务器，产品结构的高端化趋势仍处于早期阶段。

CPO与光纤概念活跃

CPO概念盘中再度活跃。受谷歌光模块供应链的传闻得到实质性确认的利好，立讯精密盘中创历史新高，铭普光磁涨停。

光纤概念同步跟进，中天科技涨停并续创历史新高 。这与上午港股光通信板块的强势表现形成跨市场共振——长飞光纤光缆、FIT HON TENG港股早盘分别涨逾9%，算力基础设施这一主线在A、港两市同日获得资金的集中吹捧。