调查：中国企业AI芯片采购加速转向本土供应商
Miles Bennett
彭博行业研究调查显示，中国企业计划未来12个月将AI芯片预算的46%分配给国产产品，较当前30%大幅提升——中美科技脱钩正从政策口号变成企业真金白银的采购行动。
46%这个数字意味着什么？
目前国产AI芯片在企业采购中占比30%，未来一年计划提升至46%——增幅超过一半。
这意味着→ 国产替代不再停留在"表态阶段"，而是进入了预算重新分配的实质操作。
调查覆盖软件、金融、制造、零售四个行业的60位高管，样本集中在AI基础设施的实际采购决策层。
英伟达的份额为什么在缩？
英伟达产品目前仍受中国企业欢迎，但其专为中国市场设计的H20芯片正面临供应收紧。
中国政府已敦促本土科技企业停止使用H20，这意味着→ 即便企业想买，政策端也在关闸。
用大白话说＝ 英伟达在中国市场的问题不只是"被替代"，而是供应和政策同时收紧，两头挤压。
谁最可能接住这波红利？
报告认为腾讯、阿里巴巴、华为最有能力承接转移——它们既是芯片用户，也在自研芯片。
芯片厂商层面，海光信息和寒武纪的AI加速芯片正被大量受访高管评估采购。
这反映出国产替代的受益方高度集中于头部企业，中小芯片厂商暂未进入主流采购视野。
瓶颈从算力转向了哪里？
报告指出，中国AI产业的瓶颈正从算力芯片本身，转向HBM（高带宽存储芯片——一种支撑AI高速数据传输的关键组件）的供应保障。
全球存储芯片短缺可能制约中芯国际等企业的AI扩张，而长鑫存储有望从缺口中受益。
用大白话说＝ 算力芯片开始有国产替代了，但喂数据的存储芯片成了新的卡脖子环节。
2万亿的大盘子能兜住吗？
中国正规划未来五年投入约2万亿元人民币（约2940亿美元）建设全国数据中心网络。
其中至少80%的核心技术（包括芯片）将要求由国内企业供应。
这意味着→ 国产芯片能否在性能和供应稳定性上同步跟上建设节奏，将决定本轮替代是阶段性采购倾斜，还是真正的长期切换。
80%的企业超支说明了什么？
调查显示，80%的受访高管表示今年基础设施总支出超出预算，主因是AI相关项目成本偏高。
这反映出企业在AI基建上"不得不花"的紧迫感——即便超支也要追进度。
用大白话说＝ 国产替代虽然是大方向，但当前阶段花得比计划多，成本压力不容忽视。
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