Tether银行合作方EQIBank遭美国司法部扣押9000万美元资产
nashnova research
美国司法部扣押Tether海外银行合作方EQIBank经由中介Capstone存放在富国银行和摩根大通的约9000万美元资产，EQIBank称这占其总资产八成、面临倒闭；Tether表示敞口不足总资产的0.034%，影响有限。
到底发生了什么？
美国司法部今年7月扣押了萨克拉门托公司Capstone Limited在富国银行和摩根大通账户内约9000万美元资产。
Capstone是加勒比地区银行EQIBank的美国境内支付中介，EQIBank曾为Tether处理客户买卖稳定币的电汇业务。
这意味着→ 司法部打击的直接对象是中介Capstone，但冲击波沿资金链传导到了EQIBank，再触及Tether。
Capstone是怎么"混进"美国银行体系的？
Capstone在开户时自称信息技术企业，隐瞒了实际从事资金转移的业务性质。
银行问它是否代他人持有资金、是否涉及"虚拟货币"，Capstone均回答"否"——从而绕过了对货币转移商的额外监管审查。
2025年5月，花旗银行在例行交易审查中发现异常，以涉嫌洗钱为由关闭Capstone账户；Capstone随后把资金转至富国银行，最终触发司法部介入。
用大白话说＝ Capstone对银行撒了谎，一家换一家直到被彻底拦住。
EQIBank为什么会被卷进来？
EQIBank是一家加勒比地区银行，作为外资银行无法直接接入美国银行体系。
2024年起它借助Capstone作中介，由Capstone在美国顶级银行开户并代为转移资金。
被扣押的约9000万美元占EQIBank总资产的80%，银行已面临倒闭风险。
EQIBank已起诉要求追回资产，声称自己是"无辜资产持有人"；美国政府也已表明EQIBank并非调查目标。
Tether受影响有多大？
Tether确认自己是EQIBank客户，但称在EQIBank的资产不足集团总资产的0.034%。
按Tether截至2026年6月30日披露的总资产1878亿美元计算，对应约6400万美元。
Tether同期报告超额资产（资产超出已发行代币价值的部分）为41亿美元，足以覆盖上述敞口。
这意味着→ 单就财务数字而言，这笔钱对Tether构不成生存威胁，但声誉风险是另一回事。
这件事暴露了什么结构性问题？
稳定币发行商无法直接在主流美国银行开户，不得不依赖多层中间机构接入美国金融体系。
中间层（如Capstone）的合规瑕疵，会沿链条传导至稳定币发行商本身。
这反映出 当前稳定币行业的一个根本脆弱点：你选的中介出了问题，你的钱就可能被冻住。
这一风险敞口能否随监管框架完善而收窄，仍有待观察。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。