美国10年期国债收益率连涨7个月，追平1970年以来最长纪录
nashnova research
截至2026年9月，美国10年期国债收益率已连续7个月上行，追平1970年以来最长连涨纪录。这意味着长端利率半年多持续承压，债市抛售之持久五十余年仅此一见。
这个纪录到底有多罕见？
据杰富瑞数据，10年期美债收益率截至2026年9月已连涨7个月，追平1970年以来的最长纪录。
这意味着→ 上一次出现同等长度的连续抛售，还要追溯到五十多年前。
该数据由财经主播卡尔·昆塔尼拉援引并传播，引发市场关注。
长端利率持续走高说明什么？
收益率连涨7个月，核心信号是：市场对长期通胀或财政前景的定价在持续上修。
用大白话说＝ 买家觉得长期借钱的风险在变大，所以要求更高的利息补偿——卖压一个月接一个月没停。
这反映出投资者对未来利率路径的预期，已不是短期波动，而是趋势性重估。
对普通投资者意味着什么？
10年期收益率是房贷、企业贷款等长期利率的定价锚，它连涨意味着借钱成本持续抬升。
这意味着→ 持有长久期债券的投资者在过去7个月里承受了罕见的连续账面亏损。
后续走向仍取决于通胀数据和美联储政策路径，但五十年一遇的连涨本身已是一个需要认真对待的信号。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。