华尔街银行联手抗衡稳定币扩张
Taylor Wilson
摩根大通、花旗等主要银行宣布将通过美国清算所建立共享代币化存款网络，这是银行业迄今最协调的一次反击——稳定币年交易量已达约33万亿美元，正在从边缘工具变成主流支付管道。
银行到底在怕什么？
稳定币（一种与美元挂钩的加密货币，可以像发微信红包一样跨银行、跨国界转账）2025年交易量同比增长72%，达约33万亿美元。
彭博行业研究估计，到2030年稳定币支付流量可能超过50万亿美元。
这意味着→ 稳定币不再只是币圈的交易工具，它正在切入银行最核心的业务——支付和结算。
银行打算怎么反击？
摩根大通、美国银行、花旗、汇丰、富国银行等联合宣布，将通过美国清算所建立共享网络，把各行已有的代币化存款系统（用区块链技术让银行存款可以像数字代币一样即时转移）打通。
用大白话说＝ 各家银行以前各搞各的区块链支付，只能在自家客户之间转账；现在要把围墙拆掉，让银行间也能像稳定币一样自由转账。
这反映出银行业十余年前应对Venmo的Zelle模式——当年联手建立点对点支付网络，Zelle目前年处理逾1万亿美元，被视为最成功的防御性合作。
互操作性为什么是关键？
稳定币最大的优势是"向任何人、任何地点转账，不受账户归属限制"——这恰恰是银行各自封闭系统做不到的。
花旗支付负责人森表示："实现互操作性、建立可扩展系统，对我们的客户至关重要。"
这意味着→ 如果银行联盟不能实现跨行无缝转账，在用户体验上就始终输给稳定币一个维度。
联盟模式本身靠谱吗？
前劳埃德银行数字支付总监哈塔米直言："这些银行宣布区块链项目已经十年了。银行之间本身是竞争对手，这使得联合基础设施建设真正困难。"
数十家银行需要在技术标准、治理架构和商业激励上同时达成一致，而市场还在快速变化。
用大白话说＝ 让一群互相抢客户的对手坐下来共建一套系统，速度几乎一定慢于创业公司单打独斗。
监管窗口期还剩多久？
美国《天才法案》已为稳定币提供监管框架，被视为主流采用的起点。
当前讨论已转向：稳定币提供商是否应被允许提供收益或奖励——这意味着→ 一旦放开，稳定币可以像储蓄账户一样吸走银行存款。
代币化清算公司Ubyx首席生态官桑德勒说："竞争威胁现在已经可见且可量化。"银行联盟能否在这个窗口期内完成整合并形成规模，是这场防御战的关键变量。
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