10:59iPhone Duo中国开售，二手溢价收窄，折叠屏OLED供应链受益中国市场定价与软件适配问题将是持续需求的核心验证节点，台湾显示驱动芯片供应商或间接受益于折叠屏渗透率提升。苹果+1.2%CBOE标普500看跌期权写TW指数-0.6%
10:48汇丰渣打三季报前瞻：利率与财富管理支撑盈利，成本管控成焦点利率与亚洲财富费收支撑两行收入，但中国跨境资本流动限制及成本压力构成下行风险，成本纪律或成市场定价关键变量。HK inno.N+0.1%渣打集团-2.6%
10:33A股CSI 300跌入熊市 国家队单日净买入逾460亿元未能止跌估值便宜不构成催化剂，动能与信心双弱格局下，国家队护盘效果存疑，港股中国科技股距抹平2024年刺激行情涨幅仅剩2.5%。沪深300ETF华泰柏瑞0%安硕中国ETF-2.1%
09:33伯恩斯坦逆势看多存储股：内存ASP放缓担忧过度，首选希捷空头逻辑被逐条反驳，存储股近期回调或已过度计入悲观预期，闪迪、西部数据同获"跑赢大盘"评级。Seagate Technology-7.9%Western Digital-6.4%
09:23Bloom Energy Q3营收翻倍至12.4亿美元，年内三度上调全年指引现场发电需求爆发驱动业绩超预期，但自由现金流净流出及2027年毛利率压制风险是核心隐忧。Bloom Energy-8.7%甲骨文-2.8%
09:08SK海力士推进iHBM冷却技术量产 热阻降幅逾30%iHBM若顺利量产，将强化SK海力士HBM5差异化竞争力，但封装可靠性验证是2029年落地前的核心风险节点。台积电-4.5%英伟达-4.4%
08:54中国AI模型股合计蒸发1500亿美元，跌势未见底MiniMax跌破IPO价、智谱跌81%，DeepSeek等潜在上市将进一步分流资金，盈利窗口预计最早2028年。金瑞基金中国互联网ETF-2.2%阿里巴巴-2.5%
08:33黄金跌至三个月低点，AI忧虑引发流动性抛售流动性驱动的抛售压力短期仍存，$3,900关口是关键支撑，美联储加息预期降温或提供缓冲。道富SPDRGoldETF-2.6%安硕白银信托ETF-5.6%
08:18AI债务与法国主权CDS利差同步走阔，CDX高收益指数亦承压高杠杆AI融资与欧洲主权债务风险溢价同步扩张，信用市场压力已从个券蔓延至高收益指数层面，利空高负债AI基础设施发行人。CoreWeave-10.1%甲骨文-2.8%
08:04纳指跌2.9%，半导体重挫，对冲基金创2011年来最差单日AI融资可持续性疑虑压制高β科技股，资金向SaaS与IT服务防御性轮动，半导体仓位仍显著高于历史均值，去化压力未尽。范达半导体ETF-6%英伟达-4.4%
