AI服务器驱动存储三巨头营收创纪录，三季度同比增速料维持三位数
nashnova research
三星、SK海力士、美光二季度均创历史最高营收，同比增速维持三位数，AI服务器需求是核心引擎；集邦科技预计三季度增速仍将保持三位数，下半年竞争焦点转向PCIe Gen6 SSD与LPDDR6量产。
三大存储厂商同时破纪录，靠的是什么？
三星电子、SK海力士、美光2026年二季度全部录得历史最高营收，同比增速维持三位数。
核心驱动力是AI服务器需求——训练和运行大模型需要海量高速内存，直接拉高存储芯片出货量和单价。
这意味着→ 存储行业已从传统PC/手机周期切换到AI算力周期，景气度由数据中心而非消费端决定。
三季度还能维持这个速度吗？
集邦科技预计，三季度同比增速仍将保持三位数。
用大白话说＝ 去年同期基数虽已抬高，但AI服务器的订单增长足以继续撑住三位数增速。
这反映出AI对存储的拉动并非一次性脉冲，而是持续性的需求扩张。
下一轮竞争焦点是什么产品？
PCIe Gen6 SSD（新一代固态硬盘接口，读写速度约为上一代的两倍）——三大厂商已于2026年开始量产。
LPDDR6（新一代低功耗内存，主要用于手机和轻薄笔记本）——预计2026年下半年进入量产。
这意味着→ 谁先把新产品做到规模量产，谁就在下一轮周期里抢到更多市场份额。
钱花在哪里？产能扩张的方向说明了什么？
三大厂商的资本支出重心集中在两个方向：DRAM晶圆厂和HBM封装（高带宽内存，专为AI芯片设计的堆叠式内存）。
SK海力士还宣布在美国建立首个本地生产基地，标志着美国正成为存储行业投资布局的重要节点。
用大白话说＝ 扩产方向全部对准AI——HBM直接配套AI芯片，DRAM支撑服务器整体容量，美国建厂则是为了靠近客户和应对供应链本地化趋势。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。