长鑫存储拟进军闪存市场，将与三星、长江存储正面竞争
nashnova research
长鑫存储要做什么？
据路透援引三名知情人士，长鑫存储计划在北京新厂区建立NAND研发产线，并已在北京设立研究院。
已有客户在沟通中，其中包括一家计划将NAND芯片用于AI系统和超级计算机存储产品的初创企业。
目前尚不清楚研发产线何时投产，也不清楚是否会从试产推进至大规模商业化量产。
为什么现在切入NAND？
AI服务器需求激增引发全球存储芯片短缺，行业高管预计紧张局面至少持续至2027年。
这意味着→ 市场留出了一个窗口：需求在涨，但主流厂商的钱优先投向了DRAM和HBM（高带宽存储器，专为AI加速芯片配套的超快内存），NAND产能扩充反而被挤压。
用大白话说＝ 大厂忙着做利润更高的AI内存，闪存这边反而没人加产能，新玩家进场的阻力变小了。
"双子星"互踩地盘意味着什么？
长鑫存储与长江存储此前各守一个赛道：长鑫做DRAM，长江做NAND。如今两者同时向对方领地扩张——路透今年4月报道，长江存储已向客户送样低功耗DRAM芯片。
这意味着→ 中国存储产业从"分工互补"转向"全线竞争"，两家公司未来可能在同一客户、同一产品方案上正面交锋。
这反映出一个更深的信号：在美国出口管制压力下，中国存储企业倾向于把能做的品类全部做一遍，而不是只守一个细分市场。
钱从哪里来？
长鑫存储今年7月完成579.2亿元人民币（约86亿美元）IPO，为今年亚洲最大首次公开募股。
路透上月报道，长鑫计划在北京建设第二座存储芯片工厂，正与当地政府支持的科技制造园区洽谈融资。
长江存储母公司长存超导也在筹划上海上市，目标募资330亿元人民币——两家公司都在密集融资，为扩张储备弹药。
对手是谁，差距多大？
全球NAND市场格局：三星电子以29.3%营收市占率排名第一，SK海力士第二，美光第三（集邦咨询数据）。
长江存储是中国本土NAND龙头，但2022年被列入美国出口管制实体清单，获取先进设备受限。
用大白话说＝ 长鑫存储面前有两道坎——既要追上国际三巨头的技术代差，又要在本土和长江存储直接抢客户。
能不能成，关键看什么？
核心悬念：研发产线能否从试产推进至大规模量产——这是跨赛道战略能否落地的分水岭。
两家"双子星"均获国家大基金和地方政府资金支持，长鑫依托合肥，长江依托武汉，折射出地方政府争夺战略产业的竞争格局。
这意味着→ 资金不是最大瓶颈，真正的考验是技术积累和客户验证——NAND的工艺路线与DRAM差异显著，不是有钱就能快速复制。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。