存储芯片上升为国家安全议题，苹果测试长鑫DRAM
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SK集团董事长崔泰源警告存储芯片争夺已升级为地缘政治博弈，与此同时苹果开始测试中国长鑫存储的DRAM芯片——韩国厂商的HBM垄断溢价正面临中国产能与美国政策的双重挤压。
存储市场现在有多紧张？
SK海力士2026年一季度以58%的营收份额主导HBM（高带宽内存，AI芯片专用的超快存储）市场，三星和美光各占21%。
崔泰源预计明年AI半导体需求同比增长60%至100%，整体存储需求增幅也将达50%至60%。
但各大厂商明年几乎没有实质性扩产计划。这意味着→ 供需缺口不是在缩小，而是在加速扩大。
他形容企业争夺存储供应的激烈程度"必须用恐慌来描述"。
为什么一个芯片行业的人反对高价？
崔泰源明确表态：半导体企业不应以维持高价为目的人为限制供应。
他的逻辑是——"即便利润率略有压缩，通过扩大供给来做大市场本身，长远来看能带来更大收益。"
用大白话说＝ 持续高价会把买家推向替代方案，也会引来新竞争者和政府报复。这反映出韩国龙头已经感受到垄断溢价不可持续的压力。
中国产能扩张到什么程度了？
长鑫存储（CXMT）预计2026年底将月产能提升至35万片晶圆，届时中国有望成为全球第二大DRAM产能国。
长鑫存储正冲刺科创板上市，预计2026年上半年净利润500亿至570亿元人民币，同比增长逾六倍。
这意味着→ 长鑫已不再是实验室阶段的追赶者，而是有利润、有产能、有上市时间表的正面竞争者。
苹果为什么要测试中国存储芯片？
据《金融时报》报道，苹果已开始测试长鑫存储的DRAM芯片，用于在中国市场销售的设备。
苹果还在游说美国政府允许更大范围使用该芯片，并与长江存储就存储器采购进行了接触，但尚未达成协议。
用大白话说＝ 全球最大的消费电子买家正在主动分散供应链，不再把鸡蛋全放在韩国篮子里。这反映出存储芯片的买方市场正在发生结构性转变。
美国政策端在做什么？
美光正推动美国国会通过新立法，对中国竞争对手使用的芯片制造设备施加出口限制。
据路透社报道，相关措施还将向为中国晶圆厂供货的外国设备商施压，要求遵守美国出口管制规定。
这意味着→ 美国的策略是从设备端卡住中国存储扩产的速度，而不仅仅限制成品芯片出口。
长鑫存储的短板在哪里？
良率和先进HBM是长鑫存储尚未解答的核心问题——AI加速器对存储的性能要求远高于普通消费级芯片。
但竞争格局已经变了：产能在扩张、各国政府将存储列为战略资产、买家主动求变。
核心悬念：韩国厂商的HBM垄断溢价，能否在中国产能与美国政策的双重变量下维持到2027年？
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