索罗斯资本Q2台积电持仓激增逾13倍，存储与代工成核心押注
Nashnova编辑部
台积电一季翻13倍——这笔加仓有多猛？
台积电持仓从5,330股→78,430股，市值约3746万美元，一跃成为组合第三大重仓，占比6.70%。
这意味着→ 索罗斯资本不是小幅试探，而是单季度把台积电从边缘仓位直接拉进核心圈。
同期整体组合从约2.3亿→5.6亿美元，规模翻了一倍多；新建仓18只、增持14只、减持21只、清仓7只——大规模换血。
存储+代工——他到底在押注什么？
第一大持仓：新建仓iShares MSCI韩国ETF，约21.22万份、市值4284万美元，间接覆盖三星、SK海力士等存储龙头。
第二大持仓：新建仓美光科技，约3.68万股、市值4245万美元。
用大白话说＝ 韩国ETF押的是存储芯片国家队，美光押的是美国存储龙头，两笔同时打满前两大仓位，赌的是同一件事：AI服务器拉动的HBM（高带宽内存，专为AI芯片配套的超快显存）和DRAM需求周期。
半导体设备和算力——配角也在加码？
第五大持仓：新建仓应用材料，约47,750股、市值3452万美元，覆盖先进逻辑芯片、HBM及晶圆级先进封装（把多块芯片在晶圆阶段就封到一起的工艺）等制造环节。
英伟达增持566%至77,300股；ASML增持191%至9,956股；新建VanEck半导体ETF约2014万美元、云平台Nebius约1524万美元。
这意味着→ 从设计（英伟达）到光刻设备（ASML）再到制造（台积电、应用材料），索罗斯资本沿着芯片产业链逐环节布满了仓位。
砍掉了谁——减持方向说明什么？
前五大减持：数据中心暖通工程商Comfort Systems USA、电力设备商GE Vernova（减持52%）、眼科设备商爱尔康、模拟芯片商亚德诺、机电工程商EMCOR。
还减持了亚马逊15%和Visa29%。
用大白话说＝ 被砍的大多是"给AI数据中心盖房子、拉电线"的公司——前期涨得多、故事已兑现；资金转向的是"造芯片、做存储"这些跟AI资本开支直接挂钩的环节。
别家基金怎么看台积电——市场有共识吗？
同方向的：Third Point增持67%至46万股，阿帕卢萨增持24%，杜肯资本增持19%。
反方向的：Lone Pine减持近93%，软银减持71%，Viking Global、SRS、迈沃瑞克分别减持50%、48%、43%。
这反映出 机构对台积电当前估值远未形成共识——有人大举建仓，有人几乎清仓。索罗斯资本以13倍加仓站到最激进一端，后续能否带动更多机构跟进，是这笔押注成败的关键观察点。
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